Потенціал перестрахування від нещасних випадків є достатнім, але виникає занепокоєння щодо його доступності в майбутньому

Згідно з новим звітом AM Best, збільшення судових витрат і вищі рішення присяжних продовжують чинити фінансовий тиск на сегмент перестрахування від нещасних випадків, змушуючи деяких страховиків вживати заходів щодо зміцнення резервів і призводячи до скорочення маржі.

Незважаючи на те, що перестраховики продовжували надавати достатню ємність протягом нещодавнього сезону поновлення договорів у січні 2025 року, сегмент перестрахування від нещасних випадків може зіткнутися з кризою доступності, якщо не будуть вжиті тимчасові заходи для усунення деяких проблемних моментів, згідно зі звітом Best's Market Segment Report під назвою "Перестрахувальна ємність у сегменті перестрахування від нещасних випадків залишається значною, незважаючи на занепокоєння".

Нещодавня панельна дискусія під час брифінгу AM Best, присвяченого оновленню перестрахування, показала, що американські перестраховики з портфелем резервів від нещасних випадків, які отримують 8-10% підвищення ставок, не встигатимуть за тенденціями витрат на відшкодування збитків.

Дискусія показала, що ринки, які наполягають на підвищенні ставок на 15-20%, можуть бути тими, хто подолає ці виклики.

"Соціальна інфляція залишається ключовим фактором, що впливає на тенденції втрат у минулі роки і продовжує створювати невизначеність щодо втрат на тлі негативних соціальних настроїв", – сказав Ден Хофмейстер, асоційований директор AM Best.

Це пов'язано зі зростанням вартості страхових відшкодувань через поєднання таких факторів, як збільшення кількості судових спорів, вищі рішення присяжних та ширше тлумачення страхового покриття.

Ці фактори чинять значний тиск на перестраховиків, йдеться у звіті, змушуючи їх переоцінювати свої моделі ціноутворення та адекватність резервів.

У 2024 році багато світових перестраховиків повідомили про зусилля зі зміцнення резервів для боротьби з несприятливим розвитком.

У 2022 році відсутність готовності інвесторів поглинати підвищену волатильність ринку нерухомості призвела до того, що багато перестраховиків скоротили свої потужності, виділені для відповідних напрямків бізнесу, додається у звіті. Значна частина цих потужностей була перенаправлена на страхування від нещасних випадків, якому, як видається, надають перевагу фондові ринки, зазначається у звіті AM Best.

"Ми проаналізували ціни на акції перестраховиків, що торгуються на біржі, за останні 20 років, – говорить Гільєрме Сімоес, старший фінансовий аналітик AM Best. "Ми виявили, що у перестраховиків з більшою часткою майнових ризиків середньорічне зростання цін на акції було нижчим, ніж у перестраховиків з більшою часткою ризиків, пов'язаних з нещасними випадками".

У звіті зазначається, що перестрахувальний ринок повідомляв про несприятливий розвиток резервів за попередні аварійні роки протягом 2024 року, і не очікується, що проблеми сповільняться в найближчій перспективі.

Сегмент нещасних випадків відрізняється від нерухомості тим, що він є більш складним і не може бути вирішений простими змінами в точках прикріплення або базових умовах, пояснюється в звіті.

Базовий бізнес продовжуватиме погіршуватися, оскільки соціальна інфляція призводить до збільшення витрат на збитки, додається у звіті AM Best.