Стельмах экономит доллары

Глава Национального банка Владимир Стельмах подписал очередные изменения в антикризисное постановление №319.

Этими поправками регулятор ужесточил ограничения на валютном рынке. Участники рынка ожидают, что новые регуляторные меры Институтской приведут к дефициту долларов на наличном рынке, а банки начнут еще больше страдать от нехватки ресурсов.

Нацбанк продолжает управлять валютным рынком в ручном режиме — согласно его постановлению №353, банки должны продавать наличную валюту по курсу не выше официального, придерживаться 3%-ного валютного коридора между покупкой и продажей валюты на наличном рынке (раньше ограничение составляло 5%). Кроме того, предписано продавать всю валюту, купленную у населения, в течение одного дня. «Если вся валюта не будет продана, ее необходимо реализовать на следующий день, понизив курс продажи валюты»,— сказано в постановлении.

Еще одними новшеством от Институтской стало требование к банкирам избавиться от всех агентских пунктов по торговле валютой с 1 января 2009 г. (в Киеве таких — около 400).

Коснулись изменения и операций на межбанковском валютном рынке. Теперь клиенты банков не могут более пяти дней хранить на своем счете купленную валюту и должны использовать ее исключительно для выполнения обязательств, указанных в заявке на покупку валюты. Постановление обязывает уполномоченные банки заключать с клиентами договоры о принудительной продаже остатков валюты, которая не была использована клиентом по прошествии пяти дней.

Фактически одновременно с публикацией постановления Нацбанк уравнял курс продажи долларов на межбанке с официальным курсом, остановив ревальвацию гривни на уровне 5,82 грн./$1. Дальнейшего снижения курса американской валюты можно не ожидать. В ближайшее время регулятор будет двигать его разве что на доли копейки.

Между тем ручная уравниловка стоимости наличного и безналичного доллара выталкивает в тень рынок наличной валюты. Видимо, в НБУ забыли о том, что банкам необходимо платить сбор в Пенсионный фонд с покупки безналичной валюты, а также нести затраты по конвертации из безнала в наличность. Работать себе в убыток банкиры не намерены.

Об этом свидетельствуют котировки наличной валюты в регионах — в Донецке доллар продают по 5,90 грн., в Одессе — по 5,95 грн. В Днепропетровске, где купить доллар можно не меньше чем по 5,92 грн., ПриватБанк вообще заморозил куплю-продажу валюты в своих отделениях, видимо, опасаясь, что НБУ опять не удовлетворит его клиентские заявки на покупку валюты.

Рост наличного курса доллара против курса интервенций НБУ приводит к тому, что вкладчики еще меньше доверяют банковской системе и не несут деньги на депозиты в коммерческие банки. Президент Виктор Ющенко заявил о стремительном росте депозитов в банках за последние четыре дня — на 2 млрд. грн. Однако реальный приток вкладов меньше — частично рост депозитов достигнут благодаря росту официального курса доллара США (на 0,65% за четыре ноябрьских дня) и, соответственно, пересчету стоимости валютных депозитов.

По словам одного из дилеров крупных коммерческих банков, Нацбанк хоть и объявляет неограниченную продажу валюты, но удовлетворяет заявки исключительно банковских клиентов (в полном объеме). «В валютную позицию банкам СКВ не продают»,— констатирует банкир. По его словам, регулятор отказывается продавать валюту даже в том случае, когда банкам необходимо выполнять обязательства по внешним займам.

Такими действиями центробанк пытается вынудить некоторые банки с иностранным капиталом рефинансировать свои долги, привлекая ресурсы у материнских контор. Испытывая дефицит валюты внутри Украины, многие банки с иностранным капиталом действительно обращаются за рефинансированием своих обязательств к материнским конторам. В частности, «Райффайзен Банк Аваль» вчера сообщил о привлечении годичного займа на сумму $150 млн. от материнской конторы (Raiffeisen Zentralbank Osterreich). «Второй большой по объему кредит от нашего собственника (первый был в октябре на $180 млн.) свидетельствует о серьезных намерениях группы Райффайзен относительно Украины»,— заявил предправления «Райффайзен Банка» Аваль Владимир Лавренчук. «Получение этого кредита было предусмотрено нашим планом фондирования на 2008 г.», — добавил он.

В похожей ситуации сейчас находится и Укрсоцбанк, платежи по обязательствам которого в ноябре составляют $200 млн. Предправления Укрсоцбанка Борис Тимонькин утверждает, что банк самостоятельно погасит данный заем, так как имеет достаточно валюты для этого. Кроме того, вчера банк «Надра» погасил еврооблигации на сумму $100 млн. Где именно банк взял валюту, не сообщается, однако ранее глава правления Игорь Гиленко также говорил, что у банка не будет проблем с погашением.

Другое дело, что в целом по системе гривни явно недостаточно, чтобы обслужить обязательства банков (на начало вчерашнего дня остаток средств на корсчетах в НБУ составлял 13,6 млрд. грн., из которых минимум 11 млрд. грн. — обязательные резервы). Так что своим отказом рефинансировать внешние обязательства Нацбанк добивается совершенно противоположных результатов — создает еще больший дефицит гривни в банковской системе. Вчера ставки по ночным гривневым кредитам снова взлетели к отметке 50% годовых.

При этом НБУ продолжает бороться за снижение скорости оборачиваемости денег в экономике. Последствием ручного регулирования от Нацбанка станет и замедление движения денег через банковскую систему. Опасаясь подорвать свою ликвидность, банки будут стараться по максимуму использовать трехдневную задержку в проведении платежей, которую разрешил НБУ постановлением №328. А также выполнять требование шестидневного депонирования средств для покупки валюты перед выведением инвестиций. Последствия таких действий коммерческих банков, спровоцированных НБУ, нетрудно предсказать: появление тромбов и непрохождение платежей, а также неисполнение внешнеэкономических контрактов.