Ставки беззбиткового страхування майна впали на 5-15%, оскільки апетити перестраховиків зростають

Апетит світових перестраховиків до майнових катастроф зріс під час майбутнього січневого переукладання договорів перестрахування, в результаті якого ставки перестрахування, скориговані на ризик, знизилися на 5-15% для беззбиткових рахунків, згідно зі звітом про переукладання договорів, опублікованим компанією Guy Carpenter, перестрахувальним бізнесом Marsh McLennan.

Підписка на поліси страхування майнових катастроф постійно перевищувала попит, оскільки апетит перестраховиків зріс на 10-15%, тоді як, за оцінками Guy Carpenter, попит збільшився лише приблизно на 5%.

У звіті під назвою "Сильний апетит перестраховиків зумовлює надлишкову ємність перестрахування від майнових катастроф станом на 1 січня" йдеться про цілий ряд цінових результатів, які варіювалися залежно від регіону, місця приєднання та поглядів перестраховиків на адекватність ціни.

На відміну від більш широкого ринку страхування нерухомості, в таких регіонах, як США, Європа і Канада, де спостерігається зростання ставок з поправкою на ризик від нуля до 30 відсотків, постраждалі верстви населення відчули достатню пропозицію, додав Guy Carpenter.

Активність на ринку облігацій на випадок катастроф 144A залишалася високою на кінець року: 67 різних облігацій на випадок катастроф були випущені на ринок на суму близько 17 мільярдів доларів США з лімітом розміщення у 2024 році, йдеться у звіті.

Зниження ставок та додаткова ємність відображають значний апетит перестраховиків, який був зумовлений:

• Ще один прибутковий рік – 2024, з прогнозованою середньою рентабельністю власного капіталу перестраховиків на рівні 17,3%.
• Загальний виділений перестрахувальний капітал збільшився на 6,9% до $607 млрд.
• Подальша дисципліна перестраховиків щодо точок приєднання до програми страхування від майнових катастроф та ціноутворення.
• Значущі дії цедента, спрямовані на підвищення прибутковості базового портфеля (підвищення ставок, управління лімітами та дисциплінований вибір ризиків).

Guy Carpenter зазначив, що збільшення точок прикріплення значно покращило результати перестраховиків. "У 2024 році збитки від глобальних промислових катастроф досягли майже 130 мільярдів доларів, при цьому оціночна перестрахована частка цих збитків знизилася до 14 відсотків, порівняно з середнім показником у 20 відсотків до 2013 року", – зазначив брокер.

"З огляду на збільшення кількості точок приєднання катастроф в останніх поновленнях, додаткові покупки, такі як частотний захист та інші варіанти викупу утримання, відіграють важливу роль у відновленні балансу на ринку та забезпеченні впливу перестрахування на капітал цедента та управління волатильністю", – продовжує видання.

Поновлення договорів перестрахування від нещасних випадків

Guy Carpenter зазначив, що програми перестрахування від нещасних випадків залишаються предметом постійного занепокоєння ринку, і, як наслідок, продовження договорів перестрахування на кінець року було завершено з різним результатом.

У структурах пропорційного утримання збитків комісійні за передачу ризиків, як правило, залишалися незмінними або дещо знизилися, йдеться у звіті, зазначаючи, однак, що загальна відповідальність за ексцедентні збитки та ексцедентне/парасолькове розміщення ризиків продовжують стикатися з тиском на умови договорів.

"Як і у випадку з програмами страхування від майнових катастроф, цеденти розглядали вартість перестрахування від нещасних випадків, зважуючи вартість та варіанти структури", – зазначає Guy Carpenter у звіті.

За словами Guy Carpenter, надаючи додаткові дані про збитки, ставки і ризики, клієнти змогли підвищити прозорість і диференціювати свої портфелі, що дозволило перестраховикам отримати комфорт від умов договору.

Говорячи про оновлення ринку кібер-перестрахування, Guy Carpenter зазначив, що покупці розглядають цілий ряд змішаних рішень, від пропорційного перестрахування до перестрахування ексцедентних збитків і структур сукупного стоп-лосс.