Ассоциация Страховой бизнес (АСБ) |
Портфельне страхування політичних ризиків для приватних інвестиційних компаній |
Фонди прямих інвестицій, які бажають придбати або управляти портфельними компаніями чи інфраструктурними проектами з активами на ринках, що розвиваються, повинні враховувати значні ризики, які можуть вплинути на їхні інвестиції.
Політичні ризики, включаючи проблеми безпеки, торгівлі та інвестицій, можуть або зірвати транзакцію, або суттєво вплинути на прибутковість та справедливу вартість інвестицій. Це підкреслює необхідність для фондів прямих інвестицій, таких як ваш, проводити ретельну юридичну перевірку та розглядати можливість впровадження надійної програми страхування політичних ризиків.
Інвестиційним зусиллям на ринках, що розвиваються, тривалий час перешкоджала потенційна нестабільність, яка властива цим країнам. Незважаючи на геополітичні виклики, фонди прямих інвестицій виявляють все більший інтерес до інвестицій в активи на ринках, що розвиваються.
Дослідження Standard & Poor's, проведене на замовлення Marsh, показує, що страхування політичних ризиків може знизити премію за ризик для країни, поліпшити оцінку інвестицій на ринку, що розвивається, і підвищити внутрішню норму прибутку проекту.
Поліси страхування політичних ризиків допомагають захистити ці інвестиції:
Крім того, покриття політичних ризиків може бути обов'язковим для інвесторів.
Політичні ризики можуть становити значну загрозу для інвестицій, особливо в турбулентних країнах, що розвиваються. Застосування портфельного підходу до управління інвестиціями в регіонах зі значними політичними ризиками може допомогти таким фондам прямих інвестицій, як ваш, значно підвищити гнучкість андеррайтингу та отримати доступ до більш вигідних страхових цін, а також термінів та умов.
Фахівці Marsh співпрацювали з великим страховиком, щоб запропонувати індивідуальне рішення, яке забезпечує покриття політичних ризиків на портфельній основі. Наші досвідчені фахівці з політичних ризиків допоможуть вам визначити портфель ризиків, які можна ефективно застрахувати за одним полісом. Після того, як ви забезпечите покриття всього портфеля, ми допоможемо вам додати нові активи та інвестиції, що дозволить вам поширити переваги портфельного страхування на ці нові інвестиції.
Традиційно багато фондів прямих інвестицій купували та оцінювали страхування від політичних ризиків для кожної окремої угоди, зосереджуючись на окремих активах. Такий підхід, який, як правило, є неефективним, часто пов'язаний з тим, що фонди прямих інвестицій мають фрагментарний і обмежений фокус, який може вплинути на ширший портфель активів. Потенційні проблеми, пов'язані з таким індивідуальним підходом, полягають у наступному:
Клієнти Marsh's Private Equity мають можливість придбати страхування на портфельній основі, як правило, на основі активів фонду в географічному регіоні, країні або галузі. Такий підхід може вирішити деякі з вищезазначених проблем та надати низку переваг, зокрема:
Залежно від конкретних умов придбаного страхового покриття, поліси страхування політичних ризиків, як правило, надають покриття на такі випадки:
Джерело: | Marsh |
URL статті: | https://www.marsh.com/en/services/private-equity-mergers-acquisitions/insights/portfolio-based-political-risk-insurance-private-equity-firms.html |
«« Вернуться на первую страницу раздела