Страхові компанії, що покривають воєнні ризики, заробляють, підтримуючи торгівлю

Усередині безликих офісних будівель, розкиданих по всьому Лондону, нішевий куточок страхового ринку утримує сотні мільярдів доларів у торгівлі товарами, що проходять через одні з найнебезпечніших вод у світі.

У той час як на Близькому Сході та в Україні вирують конфлікти, транспортування товарів стає все більш небезпечним, а в океанах з'являється найбільша кількість небезпечних зон за останні два десятиліття. Червоне і Чорне моря є життєво важливими шляхами для нафти, вугілля і зерна, і деякі з цих товарів першої необхідності застрягли б у порту без страхування від воєнних дій.

Більша, ніж будь-коли, частка цього захисту виписується спеціалізованими провайдерами, які здійснюють виплати, якщо судна або їхні вантажі пошкоджені безпілотниками, ракетами або дрейфуючими мінами. Страхування морських перевезень пропонується в Лондоні з 1680-х років, але бізнес з продажу військового захисту досягає нових висот, оскільки постпандемічне відновлення торгівлі відбувається в умовах загострення геополітичної напруженості та постійного піратства. За оцінками представників галузі, страхові премії можуть приносити до 1 мільярда доларів на рік.

"Без спеціалізованого ринку страхування військових ризиків вплив на життєво важливі морські торговельні шляхи був би набагато більшим, ніж ми спостерігаємо", – сказав Chris Goddard, засновник і головний виконавчий директор компанії Vessel Protect, одного з найбільших провайдерів.

Його компанія є однією з щонайменше п'яти компаній, відомих як керуючі генеральні агенти, або MGA, які відкрили міські офіси, щоб конкурувати зі старожилами лондонського ринку Lloyd's of London. Вони пропонують покриття для небезпечних рейсів за преміями, які можуть принести їм мільйони доларів, якщо масивні 900-футові судна безпечно дістануться до місця призначення.

"Наше власне зростання і досягнення частки ринку з моменту запуску перевершили наші очікування", – сказав Goddard про фірму, яку він заснував чотири роки тому у своїй вітальні під час локдауну Covid-19.

За його словами, свого часу Vessel Protect застрахувала майже третину зернових суден, що відпливають з України.

Таке прикриття допомогло зберегти потік вантажів, який, за оцінками аналітичної компанії Kpler, у першій половині минулого року становив близько 150 мільярдів доларів США, що проходили через Червоне і Чорне моря. Це еквівалентно більш ніж $830 млн на день.

Російські атаки спричинили сплеск страхування зернових на випадок війни в Україні

Navium Marine Ltd., Ai Marine Risk Ltd., Clearwater UW Ltd. і K2 Rubicon Specialty почали свою діяльність в останні роки. Окрім забезпечення захисту від воєнних дій, ці компанії також пропонують страхування інших аспектів подорожі: вартості самого судна, вантажу або більш езотеричних загроз, таких як викрадення членів екіпажу.

Їхні лідери – це мікс персонажів, чий досвід варіюється від брокерської діяльності до андеррайтингу та військової розвідки.

Головним виконавчим директором Navium є ветеран Lloyd's і фанат Emerson, Lake & Palmer Clive Washbourn, який розповів подкасту The Voice of Insurance, що проводить зустрічі в кімнатах, названих на честь жінок-піратів. Він відхилив запит на інтерв'ю.

"В останні роки спостерігається значне зростання кількості нових постачальників послуг морського страхування, особливо в сфері MGA", – зазначила Луїза Невілл, виконавчий директор з морського, вантажного та логістичного бізнесу Marsh & McLennan Co, найбільшого страхового брокера у Великобританії.

Судновласники шукають покриття для плавання в багатьох водах, які вважаються небезпечними, включаючи Гвінейську затоку, Перську затоку і понад 20 000 миль російського узбережжя.

Більшість морських страховок працює так само, як страхування будинку або автомобіля, з щорічним поновленням полісу. Але стандартний захист призупиняється в зонах бойових дій, тому судновласники купують окремий поліс страхування ризиків. Зазвичай він діє протягом семи днів, але може тривати і рік.

Ті судновласники, які вирішують відмовитися від такого страхування через додаткові витрати, можуть заплатити більше за незастраховані збитки, каже Христина Серебрякова, брокер сільськогосподарської продукції в київській компанії Atria Brokers, яка часто працює з трейдерами, що відвантажують зерно з України.

"Якщо у них немає страховки, вони повинні платити за збитки з власної кишені", – сказала вона.

Страховики фактично роблять ставки на те, наскільки ймовірним є те, що судно стане жертвою війни, часто використовуючи простий розрахунок: Скільки кораблів проходять через цей район, і скільки з них нещодавно зазнали пошкоджень?

Відтоді, як у 2023 році єменські повстанці-хусити почали свої напади в Червоному морі, сталося понад 100 інцидентів. Щонайменше чотири члени екіпажу загинули, а судна були пробиті і спалені ракетами.

Один танкер, атакований підтримуваними Іраном бойовиками, горів більше чотирьох тижнів, перш ніж його відбуксирували військово-морські сили Європейського Союзу.

Ще одне судно, Tutor, було потоплено безпілотником у червні. За оцінкою Clarkson Research Services Ltd., його вартість становила близько 37 мільйонів доларів, що підкреслює суми, на які страховики можуть опинитися на гачку.

Танкери, як правило, дорожчі за балкери.

Незначна кількість загиблих кораблів ставить під загрозу те, що було золотою епохою для військових страховиків. Цей ризик може зрости для MGA, які вступають на ринок, коли більш авторитетні конкуренти відмовляються від нього.

"Вони пропонують страховий захист для бізнесу, який інші люди неохоче беруть на себе", – каже Anders Hovelsrud, директор зі страхування Норвезької асоціації взаємного страхування воєнних ризиків судновласників. Деякі з його клієнтів перейшли до нових провайдерів, коли не змогли отримати захист у певних регіонах.

Однак розширення ринку відбувається не лише за рахунок нових гравців. NorthStandard Ltd. – другий за величиною у світі постачальник послуг зі страхування від таких катастроф, як розливи нафти, заявила, що планує розвивати кілька бізнес-ліній, у тому числі військове страхування.

Не існує стандартного галузевого показника, який би відстежував щорічні премії, але люди, що працюють на ринку, кажуть, що за останні три роки цифри різко зросли.

За оцінками Marsh & McLennan, премії від військових ризиків у Лондоні становлять близько 500 мільйонів фунтів стерлінгів (621 мільйон доларів). За словами двох представників страхових компаній, які відмовилися назвати свої імена, оскільки не мають права говорити публічно, глобальна сума може бути ближчою до 1 мільярда доларів (805 мільйонів фунтів стерлінгів).

"Страхування – це фасилітатор світової торгівлі; без нього речі не рухаються", – сказав Neil Roberts, керівник морського та авіаційного напрямків в Асоціації Ллойда і голова комітету, який встановлює переліки сфер діяльності для андеррайтерів. "Воєнний ринок виконує дуже корисну соціальну і фінансову функцію".