Штучний інтелект зміцнює свої позиції в іншуртех-галузі на тлі зростаючих питань щодо відповідальності

Фінансування компаній у сфері InsurTech у першому кварталі 2026 року, що спеціалізуються на штучному інтелекті, свідчить про те, що ринок перебуває на переломному етапі, де динаміка інвестицій та нові ризики відповідальності збігаються: Gallagher Re.

Штучний інтелект зараз контролює майже повну частку світових інвестицій у страхові технології, причому 95,2% від 1,63 мільярда доларів фінансування за перший квартал 2026 року спрямовано на компанії, орієнтовані на штучний інтелект, – це домінування, яке змінює не лише те, як розподіляється капітал галузі, але й які ризики страховикам потрібно буде покривати далі, згідно зі звітом Gallagher Re про глобальні страхові технології за перший квартал 2026 року.

"Фактично, "штучний інтелект" та "страхові технології" тепер утворюють діаграму Венна, кола якої майже повністю перетинаються. І добре це чи погано, але страхові технології – це термін, який ми маємо для позначення технологій та/або штучного інтелекту у страховій галузі", – прокоментував Ендрю Джонстон, глобальний керівник відділу страхових технологій Gallagher Re та редактор звіту. "Цей термін завжди охоплював складний ландшафт прикладних технологій, розроблених та впроваджених (пере)страховиками, технологічними компаніями та новими стартапами. У цьому сенсі штучний інтелект – це лише остання інновація в страховій техніці, але вона, безумовно, є трансформаційною".

Капітал женеться за хвилею штучного інтелекту

Перший квартал 2026 року став одним із найсильніших періодів фінансування страхових технологій за останні роки, при цьому загальний обсяг інвестицій залишився приблизно стабільним з 1,67 мільярда доларів у четвертому кварталі 2025 року, що є одним із двох найвищих кварталів за світовим фінансуванням страхових технологій з кінця 2022 року. Але ця головна цифра недооцінює структурні зрушення, що відбуваються під поверхнею.

Усі 10 найбільших угод кварталу були укладені з компаніями, що спеціалізуються на штучному інтелекті. Страхові тех-компанії, що працюють на основі штучного інтелекту, залучили 1,55 мільярда доларів у рамках 68 угод, із середнім розміром угоди 25,79 мільйона доларів, що трохи вище за середній показник у страховому секторі. Загалом, середній розмір угоди у страхових тех-компаніях зріс на 23,3% порівняно з попереднім кварталом до 23,23 мільйона доларів – найвищого показника з четвертого кварталу 2021 року – навіть попри те, що обсяг угод знизився зі 102 до 81 транзакції.

Активність на ранніх стадіях була особливо високою: фінансування зросло на 36,1% у порівнянні з попереднім кварталом до 548,5 млн доларів США, що є найвищим рівнем з третього кварталу 2022 року. Середня сума угоди на ранній стадії досягла 14,06 млн доларів США, що на 278,8% більше, ніж минулого року, порівняно з нещодавнім мінімумом першого кварталу 2025 року. Однією з визначних компаній стала Corgi, комерційний страховик, що спеціалізується на стартапах, який залучив 108 млн доларів США в рамках серії A – лише шостий страховий технологічний інвестор на ранній стадії, який подолав поріг мегараунду в 100 млн доларів США.

Фінансування страхування життя та здоров'я у сфері технологічних технологій майже подвоїлося порівняно з попереднім кварталом до 718,99 млн доларів. Дві найбільші угоди щодо страхування життя та здоров'я за квартал були укладені з повноцінними медичними страховиками Devoted Health (продовження серії F на 318 млн доларів) та Alan (серія G на 116 млн доларів), тоді як брокерська компанія Gyde, що спеціалізується на штучному інтелекті, замкнула п'ятірку лідерів з угодою про серію A на 60 млн доларів.

Страхові компанії, що спеціалізуються на питаннях страхування відповідальності за використання штучного інтелекту та кіберстрахування, залучили 444,84 млн доларів США за квартал, зосереджені на чотирьох угодах з десятки найкращих: Corgi (108 млн доларів США), GenLogs (60 млн доларів США), Indigo (50 млн доларів США) та Harper (45 млн доларів США).

З 2012 року компанії, що працюють у сфері цифрових та кіберризиків, разом залучили 5,77 мільярда доларів у рамках 263 угод – цей досвід свідчить про те, що страхування відповідальності за штучний інтелект є наступним еволюційним розділом добре усталеної інвестиційної теми, а не раптовим відходом від неї.

Від інвестицій до ризику – зростаюча проблема відповідальності штучного інтелекту

Зростання інвестицій в інструменти на базі штучного інтелекту відбувається паралельно зі зростанням кількості доказів того, що системи штучного інтелекту генерують реальні та часто незастраховані збитки. Опитування Gallagher щодо впровадження корпоративного штучного інтелекту показало, що до кінця 2025 року 63% підприємств повністю або частково впровадили штучний інтелект, порівняно з 45% у попередньому році. Однак менше половини запровадили формальні системи управління ризиками, що є прогалиною з прямими наслідками для страхування.

Кожен п'ятий опитаний фахівець страхової галузі повідомив, що його клієнт зазнав збитків або претензій, пов'язаних із ризиками, пов'язаними зі штучним інтелектом, протягом минулого року, причому трохи більше половини цих претензій повністю покриваються існуючим страхуванням. Кібервідповідальність лідирувала за кількістю очікуваних страховиків збитків, пов'язаних зі штучним інтелектом (33%), далі йдуть відповідальність за якість продукції (30%) та відповідальність за трудові практики (23%).

Ці цифри стають все більш помітними, оскільки зали суду заповнюються суперечками, пов'язаними зі штучним інтелектом. У звіті зазначається, що через систему зараз розглядається понад 200 активних судових справ, пов'язаних зі штучним інтелектом та машинним навчанням, які стосуються питань упередженості даних, відповідальності за конфіденційність, дискримінації та недотримання нормативних вимог, охоплюючи кібербезпеку, право на захист прав споживачів, відповідальність за якість продукції, а також помилки та упущення.

Джерела впливу штучного інтелекту різноманітні. Підприємства стикаються з потенційною відповідальністю за алгоритмічну упередженість, шкоду, спричинену хибними або оманливими результатами роботи штучного інтелекту, несанкціоноване використання даних або інтелектуальної власності, а також регуляторні штрафи за невідповідне розгортання. Рішення "створювати проти купувати" – чи розробляти власний штучний інтелект, чи ліцензувати інструменти сторонніх розробників – додає ще один рівень складності, особливо щодо того, хто зрештою несе відповідальність у разі збою системи.

Тим часом більшість існуючих полісів бізнес-страхування не були розроблені з урахуванням цих ризиків, багато формулювань фактично були складені для "світу до появи штучного інтелекту". Паралель зі страхуванням від кібербезпеки є повчальною: так само, як ринок роками боровся з "прихованими кібер" ризиками, вбудованими в традиційні поліси, ризики штучного інтелекту тепер проявляються в існуючих покриттях, яким бракує чіткого формулювання для їх вирішення.

Респонденти опитування загалом очікують, що галузь відреагує на це новими політиками, що стосуються саме штучного інтелекту (40%), спеціалізованими рекомендаціями (40%), адаптованими формулюваннями покриття (37%) та оновленими анкетами для поновлення (36%).

Орієнтування на те, що буде далі

Траєкторія розвитку страхування відповідальності за використання штучного інтелекту проходить вже знайому дугу: сьогодні зароджується, завтра є значним. Еволюція кіберринку від мовчання через виключення до позитивного, автономного покриття пропонує корисну, хоч і недосконалу, дорожню карту, і швидкість впровадження штучного інтелекту може значно скоротити ці терміни, йдеться у звіті.

Наразі продукти відповідальності за використання штучного інтелекту можуть логічно вкоренитися в існуючих кіберкомандах страховиків, перестраховиків та брокерів, де вже є глибокий досвід у сфері цифрових ризиків, зловмисників та збоїв технічної інфраструктури. Концентрація постачальників технологій та хмарних платформ створює спільну вразливість як для кіберризиків, так і для ризиків, пов'язаних зі штучним інтелектом, де ізольований збій може швидко перерости в системну подію – динаміку, вже знайому з нещодавніх збоїв у хмарних системах, які одночасно вплинули на кілька галузей.

Перш ніж ринок дозріє, знадобиться суттєва правова та регуляторна ясність. Визначальними факторами будуть те, як суди визначатимуть "збитки", пов’язані зі штучним інтелектом, як розвиватиметься термінологія політики для охоплення експозицій, пов’язаних зі штучним інтелектом, та як значні претензії формують апетит до перестрахування. За всім цим стоїть ширше структурне питання: чи зрештою зійдуться відповідальність за штучний інтелект, кіберризики, відповідальність за якість продукції та загальна відповідальність в єдину категорію "цифрових ризиків" – таку, яка краще відображає, наскільки взаємопов’язані ці базові ризики вже є.

Отримайте повний звіт тут