Страхові ризики, які залишаються у минулому

Зростання прогалин у системі захисту вимагає від страховиків переходу від передачі ризиків до забезпечення стійкості, інакше їм загрожує серйозний занепад.

Майбутнє страхування не буде визначатися кращим ціноутворенням того, що ми втрачаємо. Воно буде побудовано на захисті того, як ми живемо.

Для страхової галузі доступні два майбутні сценарії. У першому випадку страхові компанії відступають від низькорентабельних ринків, зосереджуються на високорентабельних та стають дедалі меншими та менш актуальними. У другому випадку страховики приймають принципово іншу ідентичність: постачальники послуг стійкості шляхом запобігання, пом'якшення наслідків та розширення прав і можливостей. Страховики співпрацюють з власниками полісів, враховуючи їхній життєвий досвід, а не просто компенсуючи їхні збитки.

У цій статті стверджується, що друге майбутнє не лише можливе, а й необхідне. І для розуміння цього питання потрібно враховувати не лише власні показники галузі, а й роботу французького філософа, який помер у 2007 році.

1. Криза актуальності

Страхова галузь ще ніколи не була такою потрібною і ще ніколи не ризикувала відставати.

З боку попиту, ризик зростає в усіх напрямках. Кліматична криза посилює частоту та серйозність катастрофічних подій у більшості напрямків бізнесу. Нові ризики множаться: кібернетика, відповідальність, пов'язана зі штучним інтелектом, дезінформація, перфузійні психоактивні речовини (PFAS), канабіс, політичне насильство, нестабільність ланцюгів поставок.

З боку пропозиції економічні показники погіршуються. Страхові компанії, що займаються страхуванням життя та здоров'я, спостерігали зростання своїх витрат на 26% протягом двадцяти років, тоді як телекомунікації та автомобільна промисловість скоротили свої витрати на 30%. Страхування майна та відшкодування показало кращі результати зі скороченням на 3%, але залишається структурно неефективним у порівнянні. Результатом є збільшення розриву між тим, що потрібно суспільству, і тим, що галузь бажає або може забезпечити.

Цифри вражають. Глобальний розрив у захисті клімату досяг 385 мільярдів доларів у 2023 році. Розрив у захисті від смертності становить 414 мільярдів доларів. Розрив у захисті здоров'я – 941 мільярд доларів. Розрив у пенсійному забезпеченні, який сьогодні становить 106 трильйонів доларів, за прогнозами, зросте вчетверо до 2050 року. Тим часом 19 провідних світових перестраховиків за останнє десятиліття більш ніж вдвічі скоротили свій ризик застрахованих катастрофічних збитків, знову переклавши ризик на основних страховиків і, зрештою, на страхувальників.

Реакція галузі, швидке зростання фронтингу, багатопрофільних грантів (MGA) та екологічних та соціальних послуг (E&S), була креативною та необхідною. Вона зберегла актуальність у певних регіонах. Але вона не відповіла на глибше питання: для чого насправді існує страхова галузь?

Прогалина в захисті – це не перш за все проблема ціноутворення. Це проблема архітектури продукту, яка виявляє проблему ідентифікації.

2. Дилема новатора, застосована до страхування

У 1997 році Клейтон Крістенсен описав, як успішні компанії сіють зерна власних змін. Невпинно зосереджуючись на клієнтах, продуктах та дистрибуції з вищою маржою, вони систематично покидають сегменти ринку, залишаючи їх відкритими для бунтівників, які відкривають осередки прибутковості, які вже не можуть знайти існуючі компанії.

Цю закономірність можна впізнати у страхуванні. Оскільки ризики стають дедалі системнішими, занадто великими, занадто корельованими, занадто відомими, раціональною реакцією існуючого страховика є збереження маржі шляхом відступу. Логіка об£рунтована. Наслідок екзистенційний.

Я розмовляв з перестраховою компанією, яка розглядала можливість повного виходу з кіберринку. Підвищення премій при одночасному зменшенні покриття не вирішило їхню проблему з коефіцієнтом збитковості. Вони не врахували, чи можна покращити коефіцієнт збитковості шляхом проектування, не лише за допомогою важелів андеррайтингу, а й за рахунок запобігання, розширення прав і можливостей та реагування на кризи, вбудованих у сам продукт.

Навчати страхувальників щодо їхнього фактичного кібервпливу, щоб зменшити його частоту. Надавати службу реагування на кризові ситуації в режимі реального часу у разі порушення, щоб зменшити його серйозність. Моніторинг профілів ризиків здійснювати постійно, а не щорічно, щоб покращити вибір. Надати людям можливість вживати заходів, щоб стати більш стійкими до впливу на певну поведінку. Саме так страховик стає одночасно найдешевшим на ринку та тим, хто отримує прибуток. Перестраховик, з яким я розмовляв, не бачив цього шляху, оскільки його "причина" була вузько визначена. "Ми – однозначний, чисто ігровий, дешевий перестраховик, що орієнтований на послідовників", – сказали вони мені. З цієї точки зору, відступ був єдиним варіантом.

Додам, що Крістенсен дійшов висновку, що існуючі компанії не можуть порушити свою позицію зсередини, якщо вони фундаментально не переосмислять своє призначення. Індустрія P&C зробила це частково та структурно через бум MGA та E&S. Але глибше переосмислення, від передачі ризиків до забезпечення стійкості, вимагає зміни ідентичності, а не лише розподілу.

Робота, яку потрібно виконати, як її визначає страхувальник, полягає не в тому, "як мені отримати відшкодування, якщо мій будинок згорить". Це "як мені переконатися, що мій будинок не згорить, і як мені якомога швидше повернутися до нього (або знайти альтернативу), якщо це станеться".

Тільки розглядаючи ризик з точки зору кінцевого користувача, галузь та страхувальники можуть узгодити свої відповідні стимули. Спочатку профілактика. Потім пом'якшення. Потім передача ризику. Саме так думають менеджери з комерційних ризиків. Саме так антрополог підійшов би до порушення життєвого досвіду у споживчих лініях. Більшість страховиків наразі працюють інакше.

Страхувальники, які переживуть наступний цикл потрясінь, будуть не тими, хто відшліфував свій андеррайтинговий діамант, щоб стати ще меншими. Вони стануть постачальниками стійкості, постачальниками управління ризиками як послуги у сфері материального та страхового страхування, а також довголіття як послуги у сфері життя та здоров'я, і ​​таким чином набудуть актуальності.

3. Досвід як послуга. Страхування гіперреального

Щоб зрозуміти, куди може рухатися страхова галузь далі, ми можемо знайти натхнення у філософії та футуризмі. Поза межами страхування майна та відповідальності, а також страхування життя та здоров'я, з'являється п'ята галузь страхування – життєвий досвід.

У 1981 році Жан Бодрійяр опублікував працю "Симулякри та симуляція", яка надихнула його на створення квадрилогії "Матриця", в якій він описав світ, де різниця між реальним та його відображенням перестає мати значення. У гіперреальності Бодрійяра симуляція стає реальнішою за реальність, яку вона мала відображати. Факти та думки змішуються. Фізичний та віртуальний досвіди розмиваються. Важливо не те, чи є щось реальним, а значення, яке надається досвіду цього.

Ми зараз живемо в такому світі. Кожне нове покоління проводить більше часу перед екранами та черпає більше розуміння реальності із соціальних мереж та своєї когнітивної бульбашки. Коли ChatGPT у лютому 2026 року вивела з експлуатації свою модель 4o, кокетливішу та більш підлабузницьку версію свого LLM, 50 000 людей висловили своє горе на Reddit через втрату свого хлопця/дівчини зі штучним інтелектом. Економічні витрати на дезінформацію оцінюються в 78 мільярдів доларів щорічно, а Всесвітній економічний форум назвав її глобальною загрозою номер один на наступні два роки та однією з головних загроз на наступне десятиліття. Однак страхова галузь дуже мало що зробила у відповідь.

Ігрова індустрія більша, ніж книжкова, музична та кіноіндустрія разом узяті. Мільярди доларів цінності існують у вигляді цифрових скінів, віртуальних артефактів та онлайн-ідентичностей. Коли ігровий обліковий запис зламують, ця втрата така ж реальна для його власника, як і викрадений автомобіль. Страхова галузь майже нічого з цього не страхує.

Від нас більше не очікують лише страхування будівель та споруд. Ми покликані забезпечити цілісність цифрових середовищ та їхнього життєвого досвіду.

Це нова парадигма: перехід від системи безпеки для тих, хто втрачає, до навігатора щодо того, як ми живемо. І це можливо лише завдяки партнерству.

Розглянемо, як це виглядає на практиці в інших галузях. Переліт – це вже не просто транспортування з пункту А в пункт Б. Це досвід доставки "від дверей до дверей", організований через Delta, Uber та YouTube, зі Skymiles, підключеними до кожної точки дотику. Розумний холодильник Samsung підключається до Instacart для автоматичного поповнення запасів, а незабаром до нього додадуть і розумний туалет для купівлі найвідповідніших продуктів. Генеральний директор Volvo на виставці CES назвав партнерство "новим лідерством" у наданні будь-якого продукту як досвіду. Страхування застосувало елементи цього мислення у вузьких сферах: викрадення людей та викуп, кібербезпека, охорона здоров’я, але ледве почало застосовувати його систематично.

Страховик, який співпрацює зі службою перевірки фактів у режимі реального часу для захисту страхувальників від дезінформації, не просто додає функцію послуги. Він перепозиціонує себе як надійного партнера у самій реальності. Це принципово інші відносини, ніж ті, що побудовані на річній премії та можливо оскарженій претензії.

Але одне застереження. Послуги, додані до продуктів без справжніх структур стимулювання, не стимулюють поведінку, а навпаки, викликають підозру. Страхувальники навчилися сприймати трекери здоров'я та телематичні пристрої як інструменти спостереження: "будь-яка зібрана інформація буде використана проти вас". Послуги профілактики та розширення прав і можливостей заслуговують на довіру лише тоді, коли вони справді служать цілям страхувальника, а не лише потребам страховика в даних. Перевірка проста: чи покращує ця послуга профіль ризику страхувальника та збагачує його життєвий досвід? Якщо ні, то це маркетинг, а не стійкість.

Висновок: Вибір

Існує два шляхи. Деякі страховики дотримуватимуться логіки дилеми новатора до її завершення, залишаючись виключно андеррайтерами, зберігаючи маржу на постійно звужувальному ринку, прибутковими доти, доки потужності обмежені. Це життєздатна стратегія. Вона не є актуальною.

Інші ж зроблять складніший вибір: переосмислити свою мету навколо життєвого досвіду людей, яким вони служать, стати партнерами у стійкості, а не обробниками втрат, та побудувати довіру, яку підірвала нинішня модель галузі. Ці перевізники заповнять прогалини в захисті, які покидають їхні конкуренти. Вони створюватимуть продукти, якими люди хочуть користуватися, а не просто повинні їх мати. Вони стануть, за словами Бодрійяра, навігаторами реального, якої б форми реальне не набуло далі.

Найцінніший страховий продукт 2040 року може не виплачувати страхові виплати. Він би запобіг їх виплаті. Перехід від відшкодування до профілактики – одна з найглибших структурних змін у страхуванні, яка вже відбувається. Другий крок, який ще належить відбутися, – це розширення можливостей страхувальників орієнтуватися в тому, як ми живемо, включаючи пережитий досвід того, що є реальним.

Питання не в тому, чи відбудеться ця трансформація. Питання в тому, які перевізники її очолять, а які пояснять, чому вони вирішили цього не робити.