Контраверсійні тенденції страхового ринку України в 2025 році

У першому півріччі 2025 року український страховий ринок демонструє суперечливі тенденції. З одного боку, зростання премій підтримали ОСЦПВ, автострахування та медичне страхування. З іншого – різке падіння кількості укладених договорів і подорожчання полісів свідчать про зниження доступності страхування для населення та бізнесу.

Сегмент життя переживає суттєвий спад, а каско демонструє найбільше падіння за кількістю договорів. Водночас виплати продовжують зростати швидше за премії, що тисне на прибутковість компаній. В'ячеслав Черняховський, Генеральний директор асоціації "Страховий бізнес", вважає, що реальне зростання ринку мінімальне, а драйвером є здорожчання послуг.

Як ви вважаєте, якою була динаміка ринку в першому півріччі? Чи згодні ви з тим, що саме зазначені сегменти підтримали його зростання?

– Аналізуючи результати ринку за 1 півріччя 2025 року, можна сказати, що стрімке зростання було підтримане підвищенням тарифів і премій з автоцивільної відповідальності, а також збільшенням обсягів страхування транспортних засобів, медичного страхування та страхування майна.

Якщо за перше півріччя 2024 року було укладено 17,5 млн. договорів страхування, то за перше півріччя 2025 – лише 11,2 млн. шт. І цей показник в два рази нижче ніж за відповідний період 2023 року.

Другий рік поспіль ми спостерігаємо нетипову та загрозливу ситуацію щоквартального падіння кількості укладених договорів.

При цьому показник проникнення частки страхування у ВВП (за попередніми оцінками Мінекономіки його розміру) трохи збільшився (з 0,69% до 0,84%) за рахунок вкрай низького зростання ВВП, але при цьому цей показник залишається найгіршим в Європі, в країнах якої цей показник від 2 до 15 разів вищий. За обсягом страхових платежів страховий ринок України, на жаль, знаходиться на рівні ринку Латвії, наш ринок на 20% менше ринку Литви та у 16 разів менший за ринок Польщі.

Є невелике методологічне розходження в даних з ОСЦПВ: показники НБУ трохи нижчі, тому що МТСБУ враховує всі договори, внесені до бази даних, а НБУ – тільки ті, що вказані у звітності страховиків, що була подана Національному банку як регуляторові.

Отже, якщо компанія здала ліцензію та пішла із ринку в середині звітного періоду, то НБУ не рахує її показники в підсумкових даних за період.

Ми в своєму аналізі всього ринку спираємось на дані НБУ.

Загальна сума премій за 6 міс. 2024 року склала 24,2 млрд. грн., за 6 міс. 2025 року – 33,2 млрд. грн.

Для адекватного порівняння обсягів ринку треба прибрати тимчасовий вплив різкого зростання середньої вартості полісів із ОСЦПВ (в 2,2 рази) внаслідок переходу на повну компенсацію збитків за новим законом "Про ОСЦПВ", який набрав чинності з 01.01.2025 року.

Накопичена інфляція з липня 2024 по червень в Україні 2025 склала 14,3%, тобто вона суттєва впливає на показники ринку. Ми будемо порівнювати обсяги страхових платежів без показників ОСЦПВ та із врахуванням інфляції, а ОСЦПВ розглянемо окремо.

Обсяг премій з ОСЦПВ за підсумками першого півріччя 2024 становив 4,6 млрд. грн., за відповідний період 2025 – вже 10,2 млрд. грн. при зменшенні кількості договорів на 10%.

Тобто обсяг премій за 6 міс. 2024 року без ОСЦПВ склав 19,6 млрд. грн., що після коригування на інфляцію відповідає значенню в 22,4 млрд. грн. премій. Аналогічний показник для 6 міс. 2025 року (без ОСЦПВ) становить 23,0 млрд. грн., всього на 2,7% більше відповідного періоду попереднього року, що є в рамках статистичної похибки.

Тому можемо зробити висновок, що реальне, не викликане інфляцією та змінами в ОСЦПВ, зростання ринку є мінімальним. Відновлення галузі страхування, на жаль, не відбувається, і єдиним драйвером зростання обсягу премій є суттєве підвищення цін.

Це призводить до зниження доступності страхування для населення та бізнесу. Основною причиною цього є введення посеред найбільшої та найважчої воєнної та економічної кризи в країні із липня 2024 р. нових та сильно підвищених вимог до капіталу та платоспроможності, що призвело до скорочення кількості страхових компаній на третину (із 90 до 62 компаній) та зниження конкуренції.

Як би ви охарактеризували розвиток особистих класів страхування, зокрема страхування життя в першому півріччі? Чи було таке страхування прибутковим?

– Кількість договорів страхування життя падає: за підсумками 6 міс. 2024 року було укладено 556,8 тис. договорів страхування життя, тоді як за аналогічний період 2025 року – 181,4 тис. договорів, тобто спостерігається падіння майже в три рази, на що вплинуло падіння у 5 разів договорів з іншого ризикового страхування життя.

При цьому, зважаючи на те, що цей клас страхування представлений багаторічними довгостроковими договорами, можемо констатувати продовження тренду на зниження кількості застрахованих із 2 млн. (станом на 30 червня 2024) до 1,9 млн. станом на 30 червня 2025 р.

В Україні зараз працює 10 страховиків життя, із них лише дві компанії закінчили півріччя із збитками. Всі інші прибуткові компанії отримали сукупний прибуток 482,7 млн. грн.

Кількість договорів медичного страхування продовжує суттєво знижуватися: за підсумками 6 міс. 2024 року було укладено 267,3 тис. договорів, а за аналогічний період 2025 року – 531,6 тис. договорів, що дало майже двократне падіння. Зрозуміло, що таке зниження вплинуло на загальну кількість чинних договорів – вона знизилася в 2025 році на 32,2%.

При цьому премії, навіть з коригуванням на інфляцію, зросли на 11,5% до 4,4 млрд грн. Така різновекторна динаміка страхових премій та кількості укладених договорів призвела до зростанню показника середньої премії з коригуванням на інфляцію в 2,2 рази до 16,3 тис грн.

Приємно зазначити, що у туристичному страхуванні спостерігаємо позитивну тенденцію: кількість укладених договорів зросла 1,9 рази до 1,1 млн. шт.

При цьому середня премія знизилася, але загальний обсяг страхових платежів збільшився на 58,8% до 735,2 млн. грн.

Як ви вважаєте, якою була динаміка автострахування (каско, страхування автоцивільної відповідальності та "Зелена карта") в першому півріччі як ключового фактору зростання не-життєвого страхування порівняно з минулим роком?

– Якщо зробити порівняльний аналіз динаміки показників моторного страхування за перше півріччя 2024 року, друге півріччя 2024 та перше півріччя 2025 року, скоригувавши фінансові показники на відповідний розмір інфляції, можна зробити наступні висновки:

• Кількість договорів ОСЦПВ у 1 півріччі 2025 року знизилася до 1 півріччя 2024 на 6,5% і на 22,5% до 2 півріччя 2024. При цьому кількість врегульованих випадків 1 півріччя 2025 виросла на 18,4% до 1 півріччя 2024, що в першу чергу пов’язано із змінами у законодавстві щодо скорочення граничних строків врегулювання у 2025 році з 3 місяців до 60 днів.
• Загальна кількість укладених договорів Зеленої картки знижується і буде продовжуватися поступово знижуватися – приблизно на 7-10% кожного півріччя, а ось показник кількості виплат 1 півріччя 2025 року майже на третину нижчий, ніж кількість врегульованих випадків у 2 півріччі 2024 року, при цьому сума виплат зросла.
• Каско в 2025 році показує найбільшу негативну динаміку серед класів нон-лайфу в укладанні договорів страхування. Якщо в 1 півріччі 2024 року було укладено 364,1 тис. договорів, у другому півріччі 2024 – 372 тис. шт., то за 1 півріччя 2025 року уклали всього 213,6 тис. договорів. Тобто падіння в кількості становить більше 41%. Відмова клієнтів від дешевих програм страхування каско призвела до підняття цін на цей клас страхування – загальні премії за 1 півріччя 2025 року до 1 півріччя 2024 року зросли на 38% з урахуванням інфляції, середня премія зросла у 2,3 рази, а середня виплата – на 26%.

Як би Ви охарактеризували ситуацію з виплатами на ринку порівняно з першим півріччям минулого року?

– За 6 міс. 2024 року було виплачено постраждалим 9,3 млрд. грн., із яких за класами страхування життя – 644 млн. грн. За аналогічний період 2025 року ці показники відповідно склали в сегменті нон-лайфу – 12,1 млрд. грн., в сегменті страхування життя – 800 млн. грн.

Зважаючи на те, що нові умови виплат з ОСЦПВ відповідно до норм нового закону "Про ОСЦПВ" в першому півріччі 2025 року мали ще незначний вплив на загальне зростання суми виплат за цим видом страхування, то можемо констатувати, що навіть із коригуванням на інфляцію виплати продовжують зростати швидше, ніж страхові платежі (+4,4%).

Це продовження тренду, що мав місце в 2023-2024 роках, коли виплати зростали швидше за премії. При цьому коефіцієнт виплат зменшився із 38,5% до 36,5%.

Кількість врегульованих страхових подій в першому півріччя 2024 склала 2,14 млн. випадків, а за аналогічний період 2025 року – 2,27 млн. випадків. Основний вплив на кількість страхових випадків дало медичне страхування: за перше півріччя поточного року показник склав 2 млн. виплат.

Можемо відзначити також незначне зменшення кількості виплат за "Зеленою карткою" та каско, та їх зростання з ОСЦПВ. Наслідком збільшення страхових сум із ОСЦПВ стало зниження зацікавленості автовласників в укладанні "простих" договорів каско (так звані "міні-поліси" каско) з 457,8 тис. договорів за підсумками 6 міс. 2024 до 213,8 тис. у відповідний період поточного року.

В першу чергу, є два основні фактори, що впливають на збільшення виплат – високий рівень інфляція та підняття цін станціями технічного ремонту автомобілів, яке не в останню чергу пов’язано із зменшенням кількості персоналу СТО через мобілізацію; а також девальвація гривні. Майже всі запчастини, матеріали для ремонту автомобілів, досить великий перелік ліків на світових ринках за валюту, відповідно, девальвація національної валюти впливає на показники обсягу виплат.

Хочу відзначити, що новий закон "Про ОСЦПВ", що набрав чинності із 01.01.2025 року, змінив максимальний строк врегулювання із трьох місяців до 60 днів, тому страховики стали врегульовувати швидше, що звичайно позитивно сприймається постраждалими у ДТП.

Цей тренд також підтверджується зменшенням кількості скарг споживачів на страховиків до Національного банку НБУ, при цьому показник об£рунтованих скарг знизився та становить всього 23,5% від загальної кількості звернень.

Що Ви можете сказати про концентрацію ринку? Чи змінилася ситуація з лідерами ринку порівняно з минулим роком?

– Так, ситуація змінилась у зв’язку із суттєвим зменшенням кількості страхових компаній, яке відбулось після підпорядкування ринку НБУ в середині 2020 року: за цей період кількість компаній зменшилась в 4 рази.

Внаслідок цього показник кількості страховиків на 100 тис. населення зараз в Україні майже в 2,5 разів нижчий, ніж в середньому в Європі.

Зменшення кількості страхових компаній призводить до постійного зростання концентрації ринку, зниження конкуренції, зростання цін та збільшення індексу Герфіндаля-Хіршмана.

Якщо рахувати цей індекс окремо для сегменту страхування життя та сегменту нон-лайфа, можемо зазначити, що для страхування життя він становить 3062, що в 1,7 рази більше "високого рівня концентрації", що свідчить про монополізм у цьому сегменті. Це виникло внаслідок того, що одна із компаній займає більше 51% ринку.

Для сегменту нон-лайф ситуація не настільки критична: на перші ТОП-10 компаній припадає 73,5% обсягу ринку, на ТОП– 20 компаній – 92%.

На Вашу думку, які перспективи чекають на страховий ринок до кінця цього року? Якими, на Вашу думку, будуть результати 2025 фінансового року?

– Майже кожна п’ята страхова компанія за результатом 6 міс. 2025 року показала збитки, але суми збитків суттєво скоротились у порівнянні з аналогічним періодом минулого року. При цьому прибутковість компаній, які задекларували прибуток, сукупно трохи нижча, ніж за попередній період із врахуванням інфляції (на 9,7%).

На жаль, ми очікуємо продовження тренду на подорожчання страхових послуг, який викликаний тими факторами, про які згадував вище.

Із гарних новин можу згадати, що планується введення кількох нових обов’язкових видів страхування.

ОСЦПВ за підсумками поточного року впевнено перегонить каско, займе до третини ринку за обсягом премій, і стане лідером. Сегмент страхування життя, на жаль, буде деградувати та продовжувати падіння.

Кількість компаній скорочуватиметься, але не так суттєво, як минулого року. Це відбуватиметься, в першу чергу, за рахунок виходу з ринку компаній невеликого та середнього розміру.

Бо витрати таких страховиків на впровадження всіх вимог НБУ, які не враховують спрощення згідно Директиви Solvency II для тих страховиків, що мають річний обсяг премій менший ніж 5 млн. євро, робить їх діяльність нерентабельною, особливо на фоні високих регуляторних, адміністративних та інших ризиків.