Як впливає на страховиків зростання регуляторного тиску через кліматичні ризики та штучний інтелект?

Страхові компанії світу зіштовхуються зі зростанням регуляторних витрат, що обумовлено структурними змінами у секторі страхування життя, кліматичними ризиками та зростаючим впливом штучного інтелекту. Регулятори посилюють свій нагляд у відповідь на ці нові виклики, прагнучи зменшити фінансову нестабільність та запобігти регуляторному арбітражу.

Міжнародна асоціація органів нагляду за страховою діяльністю (IAIS) наприкінці 2024 року затвердила Стандарт страхового капіталу (ICS), що є важливим кроком до створення глобальної системи платоспроможності для транснаціональних страхових груп.

У документі передбачено інтеграцію кліматичних ризиків, що має посилити стійкість сектора та активізувати участь страховиків у боротьбі з наслідками зміни клімату.

У Європі регулятор EIOPA закликає підвищити буфери платоспроможності на випадок стихійних лих у межах нормативу Solvency II. Багато національних регуляторів також посилюють вимоги до оцінки кліматичних ризиків, враховуючи їхній вплив на фінансову стабільність.

Штучний інтелект, попри свою здатність підвищувати ефективність операцій, створює нові ризики. IAIS проводить аналіз зворотного зв’язку щодо проєкту документа про нагляд за використанням AI, зосереджуючи увагу на питаннях соціальних упереджень, конфіденційності даних та відповідальності за прийняття рішень.

EIOPA паралельно організовує громадські консультації з питань управління ризиками, пов’язаними з AI у страхуванні.

Особливу увагу регулятори приділяють активному зростанню інвестицій у альтернативні активи, а також поширенню кроскордонного перестрахування, орієнтованого на активи.

Це створює потребу у коригуванні вимог до капіталу, зокрема щодо ліквідності та кредитного ризику. Регулюючі органи – включно з IAIS, NAIC і BMA – прагнуть узгодити підходи для зниження потенційних розривів у нагляді.

Хоча впровадження нових стандартів підвищить операційні витрати, це також зміцнить довгострокову стійкість сектору. Найближчим часом найбільший вплив, за оцінкою Fitch Ratings, матиме прагнення до уніфікації регуляторних вимог у сфері страхування життя. Воно безпосередньо вплине на розподіл активів, використання перестрахування між юрисдикціями та інтеграцію AI у ключові процеси.