Ємність кібер-перестрахування зросла на $250 млн на тлі зниження ставок на 5-15% в першому півріччі 25-го року

Lockton Re, перестраховий брокер, що спеціалізується на кібер-ризиках, опублікував свій огляд ринку кібер-перестрахування за першу половину 2025 року.

Їхній аналіз розкриває ключові тенденції та рухи, зумовлені змінами в ціноутворенні, ємності та стратегіях андеррайтингу, що формують ландшафт кіберстрахування, який розвивається.

Lockton Re повідомляє, що ринок прямого кіберстрахування продовжує відчувати тенденцію до пом'якшення, при цьому середнє зниження премій становить від 5% до 15%, на що впливають такі фактори, як сектор, географія та історія збитків.

Деякі страхові компанії вирішили зберегти ці заощадження, тоді як інші, особливо в середньому та великому корпоративному секторах, збільшили ліміти покриття, використовуючи наявні зниження премій.

Найбільш різке зниження ставок спостерігалося в сегменті середнього ринку, де панує жорстка конкуренція, тоді як у регіонах з менш розвиненим кіберстрахуванням спостерігалося більш помірне зниження ставок через обмежену конкуренцію та різні стандарти кібербезпеки.

Посилаючись на дані Ради страхових агентів і брокерів (CIAB), Lockton Re зазначає, що ринок США дещо випереджає міжнародні тенденції, де страховики продовжують застосовувати конкурентні ціни для залучення нових та існуючих покупців кіберстрахування.

Фірма відзначає зростання кількості перших покупців за межами США, що пов'язано з підвищенням рівня обізнаності про кібер-ризики. Покриття також розширилося завдяки деякому зниженню франшиз і більш широкому захисту на випадок непередбачуваних перерв у роботі, особливо для постачальників послуг, які не є ІТ-компаніями.

Все частіше з'являються додаткові розширення на випадок шкоди репутації та реагування регуляторних органів, що відображає спостереження Lockton Re про те, що ринок рухається до більш модульних, індивідуальних продуктів, які відповідають складному ландшафту кібер-ризиків.

Lockton Re зазначає, що певні сектори з підвищеним ризиком, такі як державна охорона здоров'я, зараз страхуються частіше, хоча перестраховики дотримуються суворих стандартів андеррайтингу.

Основні засоби контролю, такі як багатофакторна автентифікація для віддаленого доступу та автономне резервне копіювання, залишаються ключовими критеріями для захисту портфелів. Останні дані AM Best, на які посилається Lockton Re, свідчать про незначне зниження внутрішніх премій у сфері кібер-страхування в США, а також про збільшення коефіцієнта збитковості більш ніж на сім пунктів, який досягне майже 49% у 2024 році. Ці цифри не включають неамериканських страховиків, таких як синдикати Lloyd's, які страхують американський бізнес, що є важливим фактором для розуміння повного обсягу ринку.

У першій половині 2025 року також спостерігалося подальше зростання ємності кіберперестрахування. За оцінками Lockton Re, на ринок вийшло близько 250 мільйонів доларів США нових потужностей, в основному в результаті непропорційних розміщень.

Це стосується як нових учасників ринку зі свіжим капіталом, так і вже існуючих гравців, які розширюють свою діяльність у сфері кібер-ризиків. Завдяки цьому збільшенню потенціалу цеденти мають більшу переговорну силу і є більш вибірковими, деякі з них зберігають додаткові ризики, де досвід збитковості покращився, або вирішують не поновлювати менш цінні шари покриття.

Lockton Re виявляє чіткі розбіжності в стратегії перестраховиків: деякі зосереджуються на захисті маржі за рахунок жорсткішого андеррайтингу та умов, тоді як інші прагнуть до зростання за рахунок обсягів, погоджуючись на вужчу маржу.

Системний ризик залишається головним предметом занепокоєння, особливо через концентрацію ризиків навколо основних постачальників технологій, а також через постійну невизначеність щодо розвитку "хвостових" ризиків. Якість даних залишається проблемою, але Lockton Re визнає, що ринок покупця обмежує можливості перестраховиків вимагати кращої андеррайтингової інформації, коли покупці мають кілька варіантів.

Загалом, аналіз Lockton Re дійшов висновку, що ринок кіберперестрахування у 2025 році характеризується збільшенням ємності та розвитком ринкової динаміки. Хоча прибутковість залишається позитивною, маржа звужується на тлі падіння ставок, ширших умов покриття та більш конкурентних умов контрактів.

Непропорційні структури, особливо з високим рівнем ексцедента збитковості, продовжують пропонувати найкращу прибутковість, в той час як пропорційні договори стикаються з тиском на комісійні за передачу ризиків у бік збільшення. Ринок перебуває на критичному етапі, балансуючи між дисципліною андеррайтингу та зростаючим кредитним плечем покупця і волатильністю, і Локтон Ре продовжуватиме уважно стежити за ситуацією.