Ринок страхування може зрости до $17 трлн до 2035 року на тлі кліматичних та технологічних змін

Дослідження PwC щодо ризиків сектору перестрахування визначає бачення перестраховиків, які відіграватимуть центральну роль у фінансовій системі протягом наступного десятиліття. Аналітики вказують на фондування та страхування як на велику можливість, яка потенційно може генерувати $17 трлн валової премії до 2035 року, залежно від того, як відбудуться кліматичні зміни та технологічні зрушення.

PwC вважає, що перестраховики організовують стійкість, сприяють довгостроковим інвестиціям та закріплюють системну стабільність. Але у звіті також чітко зазначено: галузь перебуває під найсильнішим тиском адаптації за останнє покоління.

Індекс тиску BMR PwC показує, що 17 з 22 світових секторів стикаються з найінтенсивнішими вимогами до переосмислення стратегій розвитку за 25 років, причому страхування посідає друге місце. Кліматична волатильність, кіберзагрози та геополітична напруженість підвищують терміновість зміни стратегії.

Аналітики оцінюють, що відтік кадрів може призвести до перерозподілу частки ринку фінансових послуг у розмірі 604 млрд доларів лише у 2025 році.

Однак фінансова ситуація виглядає стабільною. Глобальні премії зросли на 8,6% до $7 трлн, що є найшвидшим зростанням з часів до фінансової кризи.

Комбіновані коефіцієнти збитковості перестраховиків досягли найкращого рівня за десятиліття, а рентабельність власного капіталу досягла 17%, що значно перевищує вартість капіталу. Однак PwC попереджає, що ці цифри приховують структурні тріщини.

Пандемія виявила крихкість у сфері медичного страхування та страхування відповідальності. Жорстка монетарна політика країн змінила відношення до платоспроможності ринку. Катастрофи, пов'язані з кліматом, – від лісових пожеж у Канаді до повеней у Бразилії – продовжували підкреслювати, де традиційні моделі зазнають невдачі.

PwC визначає чотири зростаючі гепи: захист, стійкість, таланти та фінансування.

• Глобальний дефіцит страхового захисту у 2024 році становив 1,83 трлн доларів.
• Кібер– та кліматичні ризики випереджають інфраструктурні та регуляторні можливості.
• Дефіцит талантів є гострим, оскільки страховикам потрібен штучний інтелект, наука про дані та кіберекспертиза.
• А вартість кліматичного переходу може легко перевищити можливості балансу, вимагаючи нових структур капіталу для зв'язку інвесторів з ризиком.

PwC позиціонує фондування та страхування як фінансовий хребет для інших сфер – транспорту та енергетики в рамках нових викликів (5,86 трлн доларів премій до 2035 року), охорони здоров'я в рамках Care (9,31 трлн доларів премій) та електрифікації в рамках Fuel and Power (6,19 трлн доларів премій). На думку експертів, перестраховики забезпечують інвестиційні потоки, інструменти управління ризиками та безперервність роботи, що дозволяють цим секторам масштабуватися.

PwC стверджує, що перестраховий бізнес більше не буде зосереджений виключно на дії як запобіжник збитків. Натомість перестраховики переорієнтуються на стійкість, прогнозування та запобігання новим ризикам.

Це означає більші інвестиції в великі дані та аналітику, вбудовуючи страхування в ширші екосистеми, такі як мобільність, охорона здоров'я та енергетика. Щоб досягти успіху, їм знадобляться стратегії в різних сферах, міжгалузева робоча сила та тісні партнерські відносини з технологічними гравцями.

У звіті це називається "фундаментальним переосмисленням ризику". Наступне десятиліття – це не лише вікно фінансового зростання, але й випробування того, чи може перестрахування вирішувати системні ризики, одночасно керуючи економічною трансформацією.

Артур Вайтман, керівник страхового відділу PwC Bermuda та один із учасників дослідження, прямо сформулював це: "Наступне десятиліття переосмислить те, як ми фінансуємо та страхуємо найважливіші галузі світу. Майбутнє перестрахування полягає в управлінні стійкістю, а не лише в її андеррайтингу".