Інвестиції в штучний інтелект у сфері страхування різко зростають, але питання щодо рентабельності інвестицій залишаються відкритими

Фінансування іншуртех-компаній відновиться до 5,08 млрд доларів у 2025 році, але експерти попереджають, що підвищення ефективності має сприяти зростанню прибутковості: Gallagher Re.

Дві третини з 5,08 мільярда доларів щорічного фінансування страхових технологій у 2025 році надійшли компаніям, орієнтованим на штучний інтелект, що стало найважливішим роком для штучного інтелекту в страховому секторі, хоча лідери галузі застерігають, що ажіотаж навколо нього має бути відокремлений від реального отримання доходів, згідно зі звітом Gallagher Re про глобальні страхові технології за четвертий квартал.

Інвестиційний ландшафт страхових технологій зазнав різкого повороту у 2025 році. Після років спаду річне фінансування відновилося на 19,5% порівняно з 2024 роком, значною мірою завдяки зростанню у четвертому кварталі, коли було спрямовано 1,68 мільярда доларів на майже 230 угод, орієнтованих на штучний інтелект. Згідно зі звітом, лише четвертий квартал приніс найбільший квартальний показник з 2022 року, коли понад 100 страхових компаній залучили капітал.

Зростання фінансування було особливо вражаючим у страхових технологіях майнового та страхування від нещасних випадків, де у 2025 році обсяг фінансування зріс на 34,9% до 3,49 млрд доларів. Це відновлення було зумовлене майже подвоєнням кількості мегараундів угод, зросши з шести до 11, при цьому п'ять компаній отримали фінансування у розмірі 100 млн доларів або більше, включаючи раунд залучення акцій зростання від CyberCube на суму 180 млн доларів та раунд залучення серії E від ICEYE на суму 174,81 млн доларів.

Географічна концентрація посилилася, при цьому на США припадає 55,74% світових страхових угод, що на 5,16 процентних пунктів більше, ніж у 2024 році. Частка страхових компаній із Кремнієвої долини особливо зросла, збільшившись з 8,72% до 16,12% від усіх світових страхових угод.

Подолання парадоксу повернення інвестицій

Незважаючи на активне залучення капіталу, страхова галузь стикається з фундаментальним викликом: перетворенням підвищення ефективності на відчутну прибутковість, зазначила компанія Gallagher Re. Так званий "парадокс повернення інвестицій" описує сценарій, коли нові технології звільняють ресурси та час для співробітників, але не дають чіткого керівництва щодо використання цих нових ресурсів. В результаті, зазначається у звіті, компанії можуть відчувати підвищення ефективності без відповідного зростання загальної продуктивності.

Ця напруженість відображає ширшу невизначеність щодо того, чи штучний інтелект генеруватиме значні нові доходи, чи просто забезпечить поступово ефективнішу версію існуючої інфраструктури. Хоча великі технологічні компанії інвестували понад 1 трильйон доларів у центри обробки даних та інфраструктуру штучного інтелекту у 2025 році, вражаючі оцінки компаній, що займаються штучним інтелектом, випередили їхню здатність генерувати пропорційний дохід, що викликає постійні питання про те, чи переживає сектор бульбашку, подібну до ери доткомів, зазначає Gallagher Re.

У звіті підкреслюється важливість оцінки впровадження штучного інтелекту на трьох різних рівнях: пропозиція продукту, ефективність окремої компанії та вплив на галузь. Розділення цих міркувань є важливим для розуміння того, де з'явиться довгострокова цінність, особливо якщо штучний інтелект не зможе виконати деякі з більш амбітних обіцянок протягом 18-місячного періоду, йдеться у звіті.

Трансформація страхування життя та здоров'я за допомогою передових даних

Окрім динаміки фінансування, звіт Gallagher Re включає огляд того, як штучний інтелект змінює способи оцінки та ціноутворення страховиками страхування життя, страхування від нещасних випадків та медичного страхування. У звіті визначено три сфери, де штучний інтелект демонструє найбільший потенційний вплив: біометричні дані з носимих пристроїв, електронні медичні записи та геномний аналіз.

За словами Галлахера Ре, поширення носимих пристроїв різко прискорилося. Сьогодні 44% американців володіють пристроями для відстеження здоров'я, які контролюють такі показники, як режим сну та частота серцевих скорочень. Страхові компанії, такі як dacadoo, HealthIQ та Lapetus, агрегують ці різноманітні дані та упаковують їх для андеррайтерів, що дозволяє точніше класифікувати ризики та ціноутворювати, йдеться у звіті.

Електронні медичні записи представляють ще одну значну можливість. Лікарняні системи по всьому світу зробили значні інвестиції в інфраструктуру даних пацієнтів, створюючи набори даних, які пропонують уявлення про те, як сучасні хвороби впливають на громади. Страхові компанії, такі як Qrvey та Human API, допомагають страховикам інтерпретувати та використовувати цю інформацію для андеррайтингу та розробки продуктів.

Мабуть, найбільш трансформаційним є те, що геномний аналіз дозволяє страховикам оцінювати ймовірність смертності та схильність до захворювань на молекулярному рівні, згідно зі звітом. Такі компанії, як FOXO Technologies, використовують генетичні дані для кількісної оцінки профілів здоров'я застрахованих осіб, потенційно перенаправляючи увагу з покарання за старіння населення на зменшення ризиків шляхом зміни поведінки та більш точного ціноутворення на вивчені захворювання.

Отримайте повний звіт тут