Кризис и мошенники

Вызовут рост убытков страховщиков.

Вчера международное рейтинговое агент­ство Standard & Poor’s (S&P) обнародовало прогноз развития российского страхования, согласно которому в 2009—2010 годах этот рынок будет испытывать беспрецедентное давление в связи с вероятной рецессией экономики. S&P прогнозирует сокращение сборов по розничному страхованию до 40%. Также негативное влияние на текущие операционные показатели страховщиков окажет рост убытков вследствие мошенничеств.

«Мы ожидаем, что убытки вследствие мошенничества значительно увеличатся по сравнению с нынешним уровнем, который составляет около 10% общего объема выплат», — отмечают аналитики S&P. По их мнению, это обстоятельство может представлять собой особую опасность для компаний с крупным розничным портфелем, поскольку большинство российских страховых компаний, за исключением самых крупных, не имеет достаточного опыта и надлежащих механизмов контроля для минимизации убытков от мошенничества.

«Наша оценка доли мошеннических выплат в общем их объеме совпадает с оценками S&P, — говорит гендиректор «Ингосстраха» Александр Григорьев. — Когда страховщики не могут выявить мошеннические действия или отказывают в выплате по обоснованной, на их взгляд, причине, а клиенты идут в суд и выигрывают, страховым компаниям приходится производить подобные выплаты». По словам первого заместителя генерального директора «Росгосстраха» Дмитрия Маркарова, «доля выплат, связанных с мошенничеством, сегодня может быть и выше 10%». По его словам, введение упрощенной процедуры оформления ДТП только увеличит эту долю, как и ситуация, связанная с девальвацией рубля. «В 1998 году наблюдался всплеск массовых мошеннических действий страхователей, — добавляет Дмитрий Маркаров. — Ведь, например, оцененный в долларах автомобиль было выгоднее разбить, чем продать».

Кроме того, S&P делает вывод, что рентабельность страхового сектора снижается, поскольку коэффициенты убыточности повышаются в условиях высокой инфляции, при этом во многих направлениях сохраняются неадекватно установленные тарифы. В частности, ОСАГО (на его долю в настоящее время приходится 14% сборов по страхованию иному, чем страхование жизни), которое обеспечивает компаниям стабильный денежный поток, стало убыточным направлением ввиду слишком низких тарифов, установленных государством.

Быстрый рост потребительских кредитов обусловил рост страхования физлиц в 2007—2008 годах. Однако, как говорится в отчете S&P, этот рост в настоящее время остановился и ожидается, что спад в данном секторе составит около 40%. Александр Григорьев отмечает, что подобное снижение сборов по страхованию физлиц возможно. «Это наш пессимистический сценарий на этот год, по которому страховой рынок будет развиваться в условиях остановки работы ряда предприятий, резкого снижения заработной платы и увеличения стоимости потребительской корзины», — говорит г-н Григорьев. По словам Дмитрия Маркарова, в розничном страховании каско сборы снизятся из-за падения продаж новых автомобилей, в страховании имущества не столь большие объемы премии, чтобы говорить о резком их снижении, а вот по ОСАГО поступления будут только расти.

S&P также отмечает, что показатели капитализации российских страховщиков снижаются. В благоприятные времена компании старались аккумулировать достаточные резервы и увеличить капитал. Однако в некоторых случаях значительная часть этих средств использовалась при проведении агрессивной инвестиционной политики, связанной с возможностью убытков от вложений в акции. «Мы ожидаем, что постоянное давление на страховой сектор будет оказывать низкое качество инвестиционных портфелей страховщиков (в том числе банковских депозитов и корпоративных облигаций). Резкое сокращение ликвидности и ухудшение показателей качества активов в российском банковском секторе будут лишь обострять проблему», — пишет S&P. В агентстве прогнозируют, что страховая отрасль станет более чувствительной к ценообразованию. В данный момент одной из угроз является демпинг, особенно для небольших компаний, не имеющих достаточно крупной капитальной базы для преодоления периода циклического спада.