Страховой рынок: приведет ли генеральная уборка к росту доверия?

Кризисные явления заострили проблемы украинского страхового рынка. Во многом это связано с тем, что страхование, к сожалению, пока не стало по-настоящему самостоятельной финансовой услугой. Если говорить о добровольных видах страхования, то в корпоративном секторе они зачастую используются для минимизации налоговых отчислений, помогая оптимизировать финансовые потоки в корпоративном секторе. В розничном сегменте многие виды добровольного страхования стали, по сути, обязательным атрибутом наблюдавшегося кредитного бума. Что касается ОСАГО и ряда прочих видов, клиенты вынуждены обращаться к страховым компаниям не по собственной воле, а подчиняясь исключительно требованиям закона.

Достигнуто ли дно?

Весь прошедший год рынок страхования в Украине находился под влиянием преимущественно негативных факторов. По итогам января-сентября прошлого года, в сравнении с аналогичным периодом 2008 года, сохранялась тенденция одновременного снижения объемов как собранных премий, так и произведенных выплат страховых возмещений:

• валовой показатель по премиям — на 18,4% и валовой показатель по выплатам — на 2,4%;
• показатель чистых премий и выплат (без учета премий и выплат по договорам исходящего перестрахования с резидентами Украины) — соответственно на 19,2% и на 5,8%.

Тенденция снижения чистых премий и выплат наблюдается и по большинству видов относящихся к так называемому классическому страхованию. Так, по автоКАСКО чистые премии сократились на 31,5%, чистые выплаты — на 8,1%, по страхованию от огневых рисков и рисков стихийных явлений — на 20,8% и на 60,1%, по добровольному страхованию от несчастных случаев — на 36,6% и на 14,1%, по страхованию грузов — двукратное снижение чистых премий, однако небольшой прирост по чистым выплатам составил 7,6%.

Определенный прирост в 2009 году среди классических видов продемонстрировали добровольное медицинское страхование (на 6,6% и на 25,6% по чистым премиям и чистым выплатам по итогам 9 месяцев), а также обязательное страхование гражданской ответственности автовладельцев (на 9,1% и на 22% соответственно). Однако, в последнем случае ключевым фактором выступает налаживание контроля над наличием полисов ОСАГО у автовладельцев. При этом, довольно ограниченное количество страховщиков способно выполнять взятые на себя обязательства по выплатам возмещений по данному виду: уровень валовых выплат по ОСАГО по итогам 9 месяцев 2009 года превысил 42%, с тенденцией к дальнейшему росту.

Для страхового рынка в 2009 году характерна также активизация страхования кредитов (ответственности заёмщиков за непогашение кредитов), валовые платежи по которому увеличились почти в 1,7 раза, причем более половины ушло в качестве премий перестраховщикам.

В целом, рейтинговое агентство оценивает реальное снижение объемов премий на классическом страховом рынке по итогам 9 месяцев прошедшего года не менее чем на 30%, учитывая общий индекс инфляции.

Номинальное и не столь стремительное падение на 18% можно объяснить сохраняющимся спросом на так называемое «схемное» страхование. Последнее пользуется популярностью у компаний, желающих сэкономить на налоговых платежах и относящих расходы на страхование на свои валовые затраты. По мнению агентства, значительная доля схем присутствует, в частности:

• при страховании имущества юридических лиц (не относится к страхованию транспорта, грузов и багажа, от огневых рисков и стихийных явлений): по итогам 9 месяцев прошедшего года отмечен прирост по чистым премиям на 1,3%, при этом, как и в предыдущие периоды, практически отсутствуют выплаты: из каждых 100 гривен премий по данному виду в виде возмещений в среднем возвращаются лишь 5 гривен; данный вид страхования, наряду с медицинским страхованием персонала предприятий, пользуется популярностью у компаний, желающих сэкономить на налоговых платежах и относящих расходы на страхование на свои валовые затраты);
• при страховании финансовых рисков: отмечено снижение чистых премий практически наполовину, однако чистые выплаты увеличились на 4,7%; без учета внутреннего перестрахования, по итогам января-сентября 2008 года практически все премии по данному виду возвращались в виде выплат, а год спустя чистые выплаты превысили чистые платежи в 1,7 раза; в ряде случаев выплаты по страхованию финансовых рисков становятся одним из способов «перекачки» средств при помощи страховых компаний.

Существующая система налогообложения страховых компаний позволяет отдельным финансово-промышленным группам и предприятиям совершенно законно использовать страховщиков для минимизации выплат в бюджет сумм налога на прибыль, особенно в кризисных условиях. Объем уплаченных страховых платежей относится к валовым расходам и на эту сумму уменьшается налогооблагаемая прибыль предприятия. Страховая компания при этом уплачивает 3% с вала страховых платежей, «очищенных» от перестрахования, будучи освобожденной от уплаты налога на прибыль. По расчетам Госфинуслуг, такой порядок приводит к потерям госбюджета на уровне около 3 млрд. грн. в год, в сравнении с режимом налогообложения страховщиков на общих основаниях.

В целом, по данным Государственной налоговой администрации, только в январе-сентябре 2009 года на страховом рынке была выявлена 41 схема уклонения от налогообложения, при помощи чего, по утверждению налоговиков, из реального сектора выведено 1,9 млрд. грн.

Ключевые болевые точки

Сократились масштабы сотрудничества страховщиков и банковских учреждений. В 2008 году при прямом или косвенном содействии банков, по экспертным оценкам, привлекалось около 3/4 всех премий на «классическом» страховом рынке, а по итогам 9 месяцев 2009 года этот показатель, по оценке рейтингового агентства, снизился до 30-40%. Ключевыми клиентами здесь выступают те, кто в добровольно-принудительном порядке (поскольку необходимость страхования залога, как правило, присутствует среди условий выдачи кредита) пролонгирует ранее заключенные договора. Однако данный канал продаж сузился в последнее время: часть клиентов банков стремится досрочно погасить кредиты, часть — достигает договоренностей с банком в срок рассчитаться по займу, однако при этом временно не страховать объект залога.

Негативной тенденцией 2009 года по-прежнему является постепенное увеличение разрыва между суммами, заявленными клиентами к возмещению, и объемом средств, реально выплаченных страховыми компаниями. Сумма резервов заявленных, но не выплаченных убытков, возросла только за январь-сентябрь 2009 года почти на 0,5 млрд. грн. и превысила 1,5 млрд. грн. (для сравнения — все выплаты возмещений за этот период составили менее 5 млрд. грн.). Причем, если в первой половине года катализатором роста было в основном автострахование, то в последующем, неплатежи стали увеличиваться по страхованию ответственности заемщиков банков. Общая негативная тенденция, по оценке рейтингового агентства, сохранилась в IV квартале и имеет место в настоящее время, что вызвано следующими факторами:

• первоначальной недостаточной сбалансированностью страхового портфеля, например, наличием значительной концентрации по автострахованию, (у некоторых компаний достигала до 90%); в условиях роста стоимости восстановительного ремонта автомобилей (возросла стоимость импортных запчастей) и самой страховой суммы (если она по условиям договора рассчитывается в привязке к валютному курсу, а подобная практика в последнее время была частой) — сумма выплаты объективно увеличивается;
• недостаточностью платежей по небольшому количеству новых договоров для обеспечения возможности выплат по старым договорам;
• неизменно низким качеством активов страховщиков, которыми могут быть представлены страховые резервы: из более чем 22,95 млрд. грн. таких активов по состоянию на 1 октября 2009 года на акции приходилось 43% (из них на акции первого уровня листинга — менее 1%), банковские депозиты — лишь 25%, денежные средства на текущих счетах — 6%, права требования к перестраховщикам — 12%; это крайне негативно влияет на платежеспособность, ограничивая возможности страховщиков своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства;
• сохраняющимися проблемами снятия части средств резервов страховых компаний с банковских счетов.

Как результат, в Госфинуслуг в минувшем году поступило вдвое больше жалоб на участников страхового рынка, чем в 2008 году, в основном они связаны с задержкой страховщиками выплат возмещений, либо с полным отказом производить эти выплаты. Наиболее распространенным является затягивание процедуры сбора документов, необходимых для принятия решения о возмещении убытков.

С другой стороны, у страховщика имеются все законные возможности растянуть период сбора документов, а регулятор лишен возможности применять в этой связи соответствующие санкции. Крайне часто возникает ситуация, когда вся процедура возмещения убытка от момента его фиксации до реальной выплаты занимает вместо 1-2 месяцев (как это было в докризисном 2008 году) в среднем 3-6 месяцев, а иногда и более.

Характерно, что дальнейшее сжатие объемов страхования в Украине не приводит к сокращению числа участников рынка. С начала 2009 года регулятором фактически приостановлена либо прекращена деятельность более 30 компаний, и за это же время зарегистрировано около 30 новых страховщиков.

Основная причина заключается в том, что новые компании зачастую создаются собственниками существующих компаний, испытывающих сложности в бизнесе, имеющих задолженности перед клиентами и кредиторами. Ликвидные активы постепенно выводятся из старых компаний в новые, после чего первые становятся фактически мертвыми и подлежат лишению лицензий и ликвидации. Клиентам таких компаний сложно рассчитывать на скорое получение компенсаций в рамках задолженности.

Регулятор в лице Госфинуслуг лишен при этом права запретить собственникам страховых компаний создавать новых страховщиков. Комиссия при этом рассматривает вариант увеличения стоимости новых лицензий для вновь создаваемых компаний, однако, по мнению рейтингового агентства, это не сможет стать существенным барьером в создании новых страховых учреждений. Целесообразно, на наш взгляд, принудительно вводить в страховые компании временных администраторов. Последние могли бы оказать страховщикам квалифицированную помощь как в поиске и выборе инвестора, так и в решении оперативных задач управления и «вычистке» активов. При этом недобросовестные компании, балансы которых зачастую искусственно увеличены в несколько раз, вынуждены были бы покинуть рынок, поскольку в оперативном порядке лишались бы лицензий на осуществление своей деятельности. Безусловно, при этом деятельность временной администрации должна надлежащим образом финансироваться, а Госфинуслуг — иметь в этом отношении соответствующие полномочия.

Одной из наиболее болезненных проблем на страховом рынке, как уже отмечалось, является низкая платежеспособность. Ситуация усугубляется тем, что своевременно выявить этот факт по существующим ныне разделам обязательной отчетности затруднительно, и регулятор для выяснения истинной ситуации в компании часто вынужден проводить дополнительную аналитическую работу по каждому отдельному участнику рынка. Формальная величина активов страховщиков часто завышается. Операции купли-продажи таких активов оцениваются по суммам, выгодным сторонам подобных сделок. Учитывая, что отчетность подается в Госфинуслуг 1 раз в квартал (через 25 дней после окончания отчетного периода), а также время, необходимое Комиссии для аналитической обработки данных, — к моменту установления регулятором состояния дел в компании может произойти уже не только потеря платежеспособности, но и «распыление» наиболее привлекательных активов страховщика.

Еще одна проблема, затрудняющая эффективный надзор над страховым рынком — это отсутствие у регулятора полномочий оценивать достоверность отчетности финансовых учреждений. Согласно закону, это прерогатива аудиторских компаний, однако в последнее время распространилась практика, когда умышленно заверяется недостоверная отчетность страховщика. Госфинуслуг достигла договоренности с руководством Аудиторской палаты, что при установлении подобных фактов недобросовестные аудиторы будут лишаться сертификата на проведение деятельности.

Развитие страхования по-прежнему сдерживается значительной закрытостью информации о рынке и его участниках. По данным Госфинуслуг, менее 20% страховых компаний готовы регулярно и добровольно публиковать все разделы своей отчетности, а действующее законодательство лишает регулятора права распространения таких сведений по любым участникам рынка. В определенной степени эту проблему можно было бы решить в случае принятия положений законопроекта № 4254 от 23 июня прошлого года, касающегося изменений в нормативно-правовых актах по развитию страховой отрасли и связанного с влиянием экономического кризиса на ее развитие. Госфинуслуг предполагалось наделить правом вносить представления НБУ по обязательному рефинансированию банков для возвращения ими средств страховщиков, размещенных на депозитных и текущих счетах, в том числе для досрочного возвращения депозитов для проведения страховых выплат. Проект также предлагал ввести особенный порядок финансирования Госфинуслуг страховыми компаниями — в размере 0,01% от собранных премий. Однако, документ в ноябре 2009 года был отклонен парламентариями.

Решение проблем страхового рынка: ближайшая перспектива

Обращают на себя внимание вступившие во второй половине сентября изменения к лицензионным условиям осуществления страховой деятельности. В частности, величина нетто-активов страховщика (активы за вычетом обязательств и нематериальных активов) должна быть не менее зарегистрированного уставного фонда. Норма применяется для каждого участника рынка, информация о котором внесена в госреестр финансовых учреждений, начиная со второго финансового года после внесения. В случае несоответствия, страховая компания будет обязана уменьшить размер уставного капитала, но не ниже законодательно установленного минимума (1 млн. евро для рисковых компаний, 1,5 млн. евро — для компаний по страхованию жизни).

Также, в ноябре минувшего года вступило в силу принятое Госфинуслуг Положение об обязательных критериях и нормативах достаточности, диверсифицированности и качества активов, которыми представлены страховые резервы по видам страхования, иным, чем страхование жизни. Согласно документу, страховые компании должны обладать определенными (приемлемыми) активами, сумма которых на любую дату не должна быть меньше суммы страховых резервов. После двух лет перерыва, когда любую часть (до 100%) страховых резервов возможно было на совершенно законных основаниях размещать, к примеру, в «мусорные» акции, возобновлено требование, что приемлемые активы должны быть диверсифицированы в определенной пропорции. Рейтинговое агентство предполагает, что указанные нововведения позволят в некоторой степени повысить устойчивость страховых компаний и заставят их менеджмент с большей ответственностью распоряжаться средствами страховых резервов.

Кроме этого, регулятором обнародованы:

• проект новой редакции Порядка составления отчетных данных страховщиков: планируется, что в текущем году участники страхового рынка будут обязаны предоставлять более развернутую информацию о ценных бумагах, находящихся на балансе, в том числе об операциях их купли-продажи на сумму более 10% от валюты баланса (в настоящее время указывается только название эмитента и количество средств, вложенных в его бумаги);
• кроме этого, предполагается обязать страховые компании при подаче отчетности расшифровывать объемы дебиторской и кредиторской задолженности;
• проект положения о передаче страхового портфеля и обязательств перед клиентами, в случае прекращения деятельности одним из страховщиков: необходимо, чтобы компания, принимающая портфель, отвечала требованиям платежеспособности и имела лицензии на соответствующие виды страхования; при этом одним из действующих на настоящий момент способов передачи портфеля остается перестрахование — финансовые обязательства перед страхователем переходят к компании, принявшей на себя риски;
• проект постановления Кабмина о порядке и правилах обязательного страхования предмета ипотеки; обязательность такого страхования была закреплена Законом Украины «Об ипотеке» еще с 2003 года и также давно стала нормальной практикой при ипотечном банковском кредитовании; официальное введение правил обязательного страхования предмета ипотеки на сегодня выгодно именно страховым компаниям, а отнюдь не заемщикам.

Вступление в силу всех указанных проектов сопряжено с трудностями, главная из которых — необходимость согласования проектов нормативно-правовых документов с другими государственными органами, а также 30-дневный срок публичного обсуждения проектов. В условиях кризисного состояния рынков финансовых услуг это препятствует оперативному внесению необходимых и зачастую болезненных изменений в «правила игры» для участников этих рынков.

Следует при этом отметить, что несложный (по состоянию на сегодня) механизм создания новых компаний (регулятор крайне ограничен в возможностях отказа в выдаче лицензий) не дает основания прогнозировать радикальное сокращение числа участников рынка. И повышение стоимости лицензии решает вопрос лишь отчасти.

Также, среди планов Госфинуслуг — внедрение оценки долгосрочных финансовых инвестиций по справедливой стоимости, а также методики оценки накладных расходов. Опять же, несмотря на реальную вероятность получения более полных сведений о состоянии страховщиков, количество сделок с фиктивными активами на рынке, скорее всего, не уменьшится, а будет проводиться исключительно между датами составления квартальной и годовой отчетности. Решение проблемы возможно лишь в случае выборочного мониторинга состояния дел в страховых компаниях на постоянной основе. Один из вариантов — внедрение ежедневной электронной передачи в Госфинуслуг отдельных данных о работе страховщика.

Прогнозные ожидания параметров страхового рынка в 2010 году

Кризисные явления будут и далее вынуждать работающих участников страхового рынка пересматривать структуру своих портфелей, осторожно и постепенно увеличивать страховые тарифы по добровольным видам страхования, особенно в автотранспортной сфере.

Данные действия будут вызваны целым рядом причин, в том числе:

• проблематичностью получения в 2010 г. ощутимых инвестиционных доходов от размещения активов, а также от неосновной деятельности;
• прогнозируемым снижением объемов премий по добровольному автострахованию (КАСКО) в 2010 году, с учетом стагнации автокредитования и возможного отказа ряда клиентов от продления договоров;
• ограниченными возможностями переформировать свои страховые портфели, уменьшив в них долю «моторных» рисков;
• ростом объема средней страховой выплаты не менее чем на 15-25%, в частности, из-за удорожания стоимости услуг ассистантских компаний, оценщиков (как юридических, так и физических лиц), услуг СТО (запчасти и т.д.), возможных колебаний валютного курса.

Одним из базовых компонентов развития страхового рынка в 2010 году может стать обязательное страхование. В частности, отложенный «на потом», но, тем не менее, прогнозируемый рост тарифов на ОСАГО может привести к увеличению объемов сборов по данному виду на 10-25%, при этом размер средней выплаты может увеличиться на 30-40%, а количество страховых компаний, работающих в данном сегменте, снизится.

Прогнозируя состояние рынка в целом, рейтинговое агентство считает, что кризисные явления в отрасли сохранятся большую часть текущего года и оценивает величину уменьшения объемов страховых платежей в 2009 году примерно в 25%.

В целом, по мнению рейтингового агентства, разрешение проблем страховой отрасли силами самого рынка маловероятно, регуляторная функция государства будет превалировать. Однако для успешной работы большинству страховщиков следует не только под давлением Госфинуслуг улучшить свою платежеспособность и капитализацию, квалификацию менеджмента и актуариев, развитость региональной сети и т.д.

Потенциальные страхователи должны иметь как можно больше возможностей реально оценить финансовое состояние страховщика, преимущества того или иного подвида его услуг. Поскольку так приобретается доверие. Данные шаги по повышению прозрачности рынка напрямую зависят от ключевых его участников.

Таблица 1. Основные показатели работы страхового рынка Украины.

Таблица 2. 20 ведущих страховых компаний страхового рынка Украины, оказывающие преимущественно услуги «классического» страхования.