Ринок комерційного страхування за найкращими ставками стабільний, незважаючи на виклики

Комерційні страховики зберігають стабільність, незважаючи на ринкові виклики, оскільки сильний андеррайтинг і ціноутворення забезпечують постійну прибутковість, згідно з даними AM Best.

Незважаючи на економічну та ринкову нестабільність, AM Best зберігає стабільний прогноз для сегменту страхування комерційних ризиків у США завдяки високим показникам андеррайтингу та ціновій політиці, скоригованій на ризик.

Однак, на думку рейтингового агентства, страховики комерційних видів страхування стикаються з цілою низкою потенційних проблем, серед яких збільшення виплат за нещасними випадками через соціальну інфляцію, високі витрати на відшкодування майнових збитків та ескалація геополітичних ризиків після виборів у США.

Згідно з галузевим аналізом AM Best, сегмент страхування комерційних ризиків у США продемонстрував неабияку стійкість перед обличчям економічної нестабільності та ринкових викликів. Страховики в цьому секторі зберегли високі показники андеррайтингу, а комбіновані коефіцієнти за останні три роки в середньому дорівнювали показникам середини 90-х років.

Цей сприятливий результат значною мірою зумовлений помірним зростанням цін у більшості видів страхування. Крім того, зростання чистих підписаних премій було підтримано загальним зміцненням економіки США, йдеться у звіті. Ці фактори сприяють стабільним перспективам галузі, незважаючи на складний ландшафт ризиків.

Одним з ключових елементів, що підтримують стабільні показники, є вигода від чистого сприятливого розвитку резервів у попередньому році. Ця тенденція була особливо помітною в секторі компенсацій працівникам, де значну роль відіграв кращий, ніж очікувалося, досвід збитковості, насамперед пов'язаний з частотою, зазначає АМ Бест. Однак ця позитивна тенденція була частково нівельована тиском соціальної інфляції, що впливає на страхування від нещасних випадків, створюючи постійний виклик для страховиків.

"Ми очікуємо, що сегмент комерційних авіаперевезень у США залишатиметься прибутковим в цілому і буде стійким перед обличчям короткострокових і довгострокових викликів", – сказав Алан Мюррей, директор AM Best.

На ринку комерційного страхування також спостерігаються зміни в розподілі ризиків. Допущені перевізники зберігають обережний підхід як до страхування майна, так і до страхування відповідальності, що призводить до значного потоку покупців комерційного страхування, які шукають покриття на ринку ексцедентного страхування (E&S), відзначають в рейтинговому агентстві. Ця тенденція призвела до сприятливого потоку угод для страховиків E&S, які отримують вигоду від підвищеного попиту.

Міграція на ринок E&S особливо помітна у страхуванні високих ризиків та катастроф. Такі види страхування, як комерційне автострахування та відповідальність директорів і посадових осіб (D&O), все частіше пропонуються через канали E&S.

Оскільки сегмент комерційного страхування орієнтується на цю динаміку ринку, страховики продовжують використовувати технології та інноваційні продукти для покращення своїх андеррайтингових та цінових рішень. Цей фокус на інноваціях забезпечує більшу видимість прибутковості на рівні клієнта, що дозволяє більш точно оцінювати ризики та розробляти цінові стратегії, зазначає AM Best.

Полегшення умов на ринку нерухомості

Згідно зі звітом, ринок страхування комерційної нерухомості демонструє ознаки полегшення після тривалого періоду жорстких умов. Темпи зростання премій, які злетіли до високих підліткових значень у 2023 році, зараз знизилися до високих однозначних відсотків. Така поміркованість значною мірою пояснюється стабілізацією витрат на перестрахування та перестрахових потужностей, що є довгоочікуваним перепочинком для страхувальників комерційного страхування, які можуть розраховувати на підвищення стабільності ставок премій.

Вплив нещодавніх стихійних лих, таких як урагани "Хелен" та "Мілтон" у другій половині року, ймовірно, забезпечить подальшу стабільність цін та умов поновлення перестрахування на 2025 рік. Однак, на думку AM Best, ці події не призведуть до "шокових коригувань ставок", які ми спостерігали у 2023 році.

"Оскільки перестрахування майна, як очікується, залишиться відносно стабільним у 2025 році, перестраховики, які не займаються страхуванням життя, переключили більшу частину своєї уваги на поновлення договорів страхування від нещасних випадків", – сказав Мюррей.

Страховий сегмент стикається зі збільшенням частоти та тяжкості страхових випадків

На відміну від ринку комерційної нерухомості, де спостерігається пожвавлення, сегмент страхування від нещасних випадків стикається зі значними проблемами. Останніми роками спостерігається помітне зростання частоти та серйозності страхових випадків, що призводить до збільшення коефіцієнтів збитковості, а отже, і премій за більшістю видів страхування від нещасних випадків. Ця тенденція особливо помітна в автоцивілці та відповідальності за якість продукції, де підвищується ризик зростання "ядерних" вердиктів – вердиктів присяжних, що перевищують 10 мільйонів доларів, – що підживлюється фінансуванням судових процесів третіми сторонами, зазначається у звіті.

Незважаючи на тиск, що чиниться на лінії страхування від нещасних випадків, компенсації працівникам залишаються яскравою плямою в сегменті страхування від нещасних випадків. Воно залишається найприбутковішим з усіх видів страхування майна та страхування від нещасних випадків і готується до другого десятиліття безперервного зростання андеррайтингу поспіль. Надійні показники компенсацій працівникам ефективно компенсують погіршення в програмах загальної відповідальності та автоцивілки.

Тенденції ціноутворення різняться між основними комерційними лініями

Ринок комерційного страхування переживає різноманітні цінові тенденції в основних видах страхування. Хоча більшість видів страхування продовжують зростати, темпи цього зростання загалом сповільнюються. За даними Ради страхових агентів та брокерів, за перші три квартали 2024 року страхові премії за комерційними видами страхування загалом зросли приблизно на 5%, що відповідає показникам попередніх кварталів.

Ставки на комерційну нерухомість зросли найбільше – близько 9% станом на третій квартал 2024 року, хоча це значне сповільнення порівняно з минулорічним зростанням на 18%. Комерційне авто продовжує демонструвати стабільне щоквартальне зростання ставок премій у високому однозначному відсотковому діапазоні, тоді як загальна відповідальність зазнає більш скромних, але все ще сприятливих змін у діапазоні 5%.

На противагу цьому, страхові премії за цим напрямком продовжували помірно знижуватися – на 1-2% за квартал, що відображає довгострокову тенденцію. Незважаючи на зниження темпів, прибутковість лінії компенсацій працівникам залишається сприятливою, що підтримується вищими фондами оплати праці та сприятливим розвитком резервів у порівнянні з попередніми роками, згідно з даними AM Best.

Ключові виклики та відповіді галузі

Індустрія страхування комерційних ризиків у США стикається з розширенням визначення ризику стихійних лих. До традиційних ризиків, таких як землетруси, повені та бурі в зонах підвищеної небезпеки, тепер додаються вторинні ризики, такі як сильні конвективні шторми, лісові пожежі та зимові заморозки. Ці вторинні небезпеки були основними факторами страхових збитків в останні роки, зазначає АМ Бест.

Крім того, нові джерела відповідальності змінюють ландшафт ризиків. Зростає кількість судових процесів, пов'язаних з кліматичними катастрофами, а занепокоєння щодо "вічних хімікатів", відомих як PFAS (пер– і поліфтороалкілові речовини), створює нові потенційні зобов'язання для страховиків та їхніх клієнтів, йдеться у звіті.

"Поява нових джерел відповідальності є постійним ризиком для страховиків від нещасних випадків, особливо прихованих ризиків у нових продуктах і технологіях, які можуть призвести до фінансових втрат для страховиків і страхувальників", – коментують в AM Best. "Погіршення тенденцій у судовій практиці та скептицизм щодо страховиків і корпорацій можуть призвести до вироків, які можуть різко зрости до значних сум, як це було продемонстровано у випадку зі збитками від азбесту".

Інвестиції в технології та аналітику

Щоб відповісти на ці виклики, страховики подвоюють ставки на технології та аналітику. Все більше уваги приділяється предиктивній аналітиці та штучному інтелекту для покращення відбору ризиків та ціноутворення.

"Фірми, які можуть запропонувати рішення для обробки даних з доданою вартістю та можливість комбінувати набори даних таким чином, щоб створювати реальну цінність для страховиків, врегулювання збитків та актуарної аналітики, виграють. Одним із прикладів є аерофотозйомка, за допомогою якої можна вивчити лінії даху, щоб побачити, чи змінилася будівля; інший приклад – у світі пристроїв IoT (Internet of Things) та збору даних", – зазначається у звіті.

Телематика та інші інструменти збору даних, засновані на поведінкових моделях, використовуються для кращого узгодження ціни з ризиком і забезпечення індивідуального тарифоутворення в режимі реального часу з поправкою на ризик.

Страховики також використовують технології для підвищення операційної ефективності та розширення дистрибуції. Все більше уваги приділяється автоматизації процесів та вбудованим страховим рішенням. Згідно зі звітом, галузь виявляє особливу готовність інвестувати в пристрої та страхові рішення, які пропонують можливості для зниження ризиків і надають цінні дані як для клієнтів, так і для ризик-менеджменту.