Стратегічна адаптивність та швидке прийняття рішень – запорука успіху майбутніх лідерів у сфері перестрахування: EY

Як зазначає EY, у ситуації, коли перестраховики стикаються з ринком, що характеризується надлишком капіталу, мінливими вимогами цедентів, ризиками, що змінюються все швидше, та трансформаційними технологіями штучного інтелекту, саме стратегічна адаптивність та швидкість прийняття рішень визначатимуть майбутніх лідерів ринку, а не виключно традиційні підходи до оцінки ризиків та дисципліноване управління циклами.

Незважаючи на високу прибутковість, що спостерігається з моменту переходу ринку до жорсткого режиму у 2022 році, поточні тенденції свідчать про те, що сектор перестрахування стрімко наближається до "кінця передбачуваності", зазначає у своєму нещодавньому звіті міжнародна компанія з надання професійних послуг EY.

Зниження ставок, надлишок ємності та нові, немодельовані ризики підривають ефективність традиційних конкурентних інструментів передачі ризиків.

"Перевірені історичні моделі та категорії страхування стають застарілими, оскільки цеденти шукають захисту від дедалі більш непередбачуваних штормів, геополітичних конфліктів, поширення кіберзагроз, зосереджених технологічних ризиків та масштабних інвестицій в інфраструктуру", – пояснюють аналітики.

Додавши: "Водночас значний обсяг капіталу, нові структури передачі ризиків та спеціалізовані учасники ринку змінюють підходи до формування, фінансування та розподілу ризиків".

Головним рушієм цих змін є еволюція капіталу. Приплив "альтернативного" капіталу – приватного акціонерного капіталу, суверенних фондів добробуту та менеджерів альтернативних активів – повністю увійшов у мейнстрім.

На відміну від попередніх циклів, коли альтернативний капітал зосереджувався виключно на катастрофічних ризиках, інституційні інвестори зараз інвестують у ширші класи ризиків.

Станом на перший квартал 2026 року обсяг стороннього капіталу зріс до 141 млрд доларів США, що є рекордним показником, і це відбулося переважно завдяки катастрофічним облігаціям. Обсяг "сайдкарних" ресурсів залишався стабільним, хоча й демонстрував певні ознаки зростання.

Водночас страхові брокери змінюють динаміку ринку, виходячи за межі традиційного розміщення. Включаючись у процеси формування капіталу, надання індивідуальних консультаційних послуг, структурування продуктів та забезпечення прямого доступу до ринку, вони змушують перестраховиків пропонувати більш індивідуалізовані можливості з доданою вартістю, а не стандартизований захист балансу.

Хоча початкові інвестиції галузі в штучний інтелект були спрямовані на економію адміністративних витрат, компанія EY стверджує, що справжня цінність цієї технології полягає в радикальному скороченні циклів прийняття рішень. Замість масштабного скорочення персоналу галузь рухається в напрямку розподілу праці між інтелектуальними агентами та фахівцями-людьми.

У повсякденній діяльності керівники портфелів та капіталу використовуватимуть вбудовані аналітичні інструменти та динамічне моделювання ризиків для постійного перебалансування лімітів і ціноутворення, позбувшись затримок, характерних для стандартної щоквартальної звітності.

Тим часом автоматизація на основі правил та системи штучного інтелекту з агентною моделлю будуть автоматично затверджувати стандартизовані заявки, що базуються на параметрах, та обробляти синтетичні дані для тестування сценаріїв, що дозволить підписникам зосередитися на складних, нестандартних ризиках та переговорах з клієнтами.

Управління страховими виплатами готується до аналогічних змін: перехід від реактивної обробки документів до автоматизованої сортування та виявлення аномалій, що суттєво прискорює цикли врегулювання. EY зазначає, що протягом цього переходу людський контроль залишатиметься найважливішим у сферах, що вимагають переговорів, управління відносинами та індивідуального структурування.

"Штучний інтелект та сучасна аналітика матимуть вирішальне значення для скорочення циклів прийняття рішень. Але люди залишатимуться відповідальними за суттєві рішення. Тому культура та лідерство матимуть важливе значення для формування стратегічної адаптивності. Системи мотивації можуть заохочувати як дотримання дисципліни у страхуванні, так і розробку інноваційних рішень", – зазначають аналітики.

Вони додають: "Моделі винагороди та шляхи кар’єрного розвитку можна вдосконалити з урахуванням поширення партнерських відносин, екосистем та послуг на основі гонорарів. Традиційні межі та організаційні бар’єри, можливо, потребуватимуть перегляду з огляду на створення довгострокової вартості та інші цілі комплексного підходу".

У звіті міститься застереження, що окремі випадки застосування штучного інтелекту не забезпечать тієї цінності, якої очікують керівники вищого рівня та ради директорів. Щоб створити гнучку операційну модель, здатну адаптуватися до системних змін на ринку, перестраховикам знадобляться фундаментальні інвестиції в уніфіковану архітектуру даних, інфраструктуру з пріоритетом хмарних технологій, модернізовані базові системи та дисципліноване управління штучним інтелектом.

У умовах, коли ринкові умови, кліматичні тенденції та розподіл капіталу змінюються швидше, ніж будь-коли раніше, EY робить висновок, що лідерами серед перестраховиків стануть ті, хто "зможе швидше за конкурентів перетворювати ринкові сигнали на конкретні дії".